Dr. Stoll + Kollegen - Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht - Anlegerschutz und Kapitalanlagerecht

Der Computer- und Videospielsektor boomt seit Jahren. Für Anleger schienen es goldenen Zeiten zu sein. Für die Anleger von AAA Capital Game Production and Sales Fonds Nr. 2 besteht dennoch die Gefahr, dass sie einen Teil ihres investierten Geldes nicht mehr wiedersehen.

Bei dem Mischfonds AC Alternative Pharos Evolution Fund kennt der Kurs seit drei Jahren nur noch eine Richtung: Stetig bergab. So stürzte der Kurs seit 2009 um 40 % ab. Dies veranlasste das Handelsblatt, den Fonds in die Top-Verlierer-Liste aufzunehmen (25.05.2012, Onlineausgabe). Eine Ehrung, auf die die Fondsgesellschaft Aquila Capital (AC) vermutlich gerne verzichtet hätte.

Der Mischfonds Active DSC Opportunity stand seit dem Start im April 2010 unter keinem besonders guten Stern. Nach einem leichten, anfänglichen Plus verzeichnet der Mischfonds stetig Wertverluste. Allein im letzten Jahr büßte der Active DSC Opportunity 47 % seines Wertes ein, seit 2010 summiert sich der Wertverlust auf satte 60 %! Das Handelsblatt zog daher in einem Artikel über Gefahren der Mischfonds (01.06.2012, Onlineausgabe) den Active DSC Opportunity als Beispiel für einen gestrauchelten Mischfonds heran.

Aktienanleihen machen vor allem durch einen überdurchschnittlichen Zinssatz auf sich aufmerksam. Den Basiswert bildet eine Unternehmensaktie, beispielsweise von Daimler. Anders als bei einer Unternehmensanleihe wird die Aktie nicht direkt vom Unternehmen ausgegeben, sondern von einem Kreditinstitut. Dadurch kann ein deutlich höherer Zinssatz geboten werden, im Gegenzug hat das Kreditinstitut am Laufzeitende das Wahlrecht, die Anleihe zum Nominalbetrag oder in Aktien zu tilgen. Der Wert der Aktienanleihe bestimmt sich nach dem Aktienkurs, weshalb die Auswahl eines stabilen Unternehmens äußerst wichtig ist.

OLG Stuttgart urteilt zugunsten von Anleger eines DEKA Aktienfonds aus dem Jahre 2000. Schadensersatz bzgl. des Börsencrash 2001 auch heute noch möglich!

Die Akzenta AG bot Geschäfts- und Privatkunden verschiedene Modelle an, mit denen sich Anleger an dem Unternehmen beteiligten konnten. Bis zum Jahre 2003 vertrieb die Akzenta AG u.a. das Anlageprodukt „Duplex-Umsatzbeteiligung“. Interessenten zahlten an die Akzenta AG einmalig einen Betrag zwischen € 700.- bis € 3.500.- zzgl. Umsatzsteuer und sollten dafür innerhalb von sieben Jahren eine Überschussbeteiligung zwischen € 5.000.- und € 30.000.- erhalten. Ein weiteres Anlagemodell der Akzenta sah vor, dass ein Käufer von Gütern den gezahlten Kaufpreis eines Produkts im Rahmen eines Bonusplans über 10 Jahre zurückerhält. Die Rückzahlungen sollten aus Provisionszahlungen von Händlern finanziert werden. Bereits im Jahre 2002 warnte die Zeitschrift „Finanztest“ vor dem Anlagemodell der Akzenta unter dem Titel „Märchenhafte Versprechen“.

Die ALCAS (KGAL) hat folgende Medienfonds und Filmfonds aufgelegt. Hier werden nur die Namen zu den Medienfonds aufgelistet. Weitergehende Informationen zur ALCAS (KGAL) und zu Medienfonds und Filmfonds erhalten Sie hier:

1. Informationen zur ALCAS (KGAL)
2. Allgemeine Informationen zu Medienfonds und Filmfonds

AKTUELL: 25.01.2013 – Allianz Bank schließt
Der Allianz Konzern gab am 24.01.2013 bekannt, dass die Allianz Bank schließt. Zum 20.06.2013 wird das Bankgeschäft eingestellt werden, da sich die Erwartungen nicht erfüllten, die die Allianz an das Geschäft der Allianz Bank hatte. Die Oldenburgische Landesbank (OLB) wird weiterbestehen.

Die Anleger des Allianz Flexi Immo (Wertpapierkennnummer: 979733) mussten am 18.04.2012 die Nachricht verkraften, dass sie wegen der Schließung des offenen Immobiliendachfonds bis auf weiteres keine Anteile mehr zurückgeben können. Dies gibt die Allianz Global Investors in einer Pressemitteilung vom 18.04.12 bekannt. Damit reiht sich der Allianz Flexi Immo in die Schließungswelle bei offenen Immobilienfonds (und den davon abhängigen Immobiliendachfonds) ein.

Der Aktienfonds Industria der Allianz Global Investors (AGI) wird seinem „geschäftigen“ Namen in den letzten Jahren nur bedingt gerecht: Die Bilanz der vergangenen Jahre weist ein dickes Minus aus. In den letzten fünf Jahren verlor der Aktienfonds ein Drittel seines Werts (- 33,74 %). Den größten Verlust musste der Allianz Global Investors Industria im Jahr 2008 verzeichnen, als der Aktienfonds 49 % seines Wertes einbüßte. Seitdem hat der Fonds das Vorkrisenniveau nicht wieder erreicht. Und das aktuelle Wachstum des Allianz Global Investors Industria von 0,18 % in den letzten 12 Monaten lässt auch nur bedingt Hoffnung aufkeimen.

Der Immobiliendachfonds Allianz Global Investors Premium Management Immobilien-Anlagen - P - EUR wurde nach Informationen von Allianz Global Investors geschlossen. Sowohl die Anteilscheinausgabe als auch die Rücknahme wurde vorläufig ausgesetzt. Kauf- und Verkaufaufträge von Anteilen an dem Allianz Premium Management Immobilien-Anlagen - P - EUR werden seit dem 24.09.2010 14.00 Uhr nicht mehr ausgeführt. Allianz Global Investors begründet dies damit, dass im laufenden Jahr ca. 1 Milliarde Euro an Rückgaben erfolgt seien. Davon sei die Hälfte im September 2010 zurückgegeben worden. Dies habe dazu geführt, dass die kurzfristig verfügbaren Mittel erschöpft seien. Allianz Global Investors teilt zwar mit, dass der Premium Management Immobilien-Anlagen - P - EUR sicher wieder geöffnet werden, wann dies der Fall sein wird, ist derzeit aber nicht bekannt.

„Stetiger realer Wertzuwachs“ wurde den Anlegern des Rentenfonds Allianz Pimco Inflationsschutz A angepriesen. Doch die Realität sieht anders aus. Die durchschnittliche Rendite der letzten fünf Jahre betrug gerade einmal 1,2 % und ist damit geringer als die jährliche Inflationsrate. Der Allianz Pimco Inflationsschutz A ist also mitnichten ein Schutz vor Inflation. Das Handelsblatt sah sich deshalb veranlasst, den Rentenfonds in die Top Ten der größten Verlierer auf dem Fondsmarkt aufzunehmen (25.05.2012, Onlineausgabe).

Die Alternative Capital Invest Unternehmensgruppe (ACI) hat nach eigenen Angaben im Jahre 2004 als Pionier erstmalig einen Fonds mit einer Immobilie in Dubai initiiert. Das Unternehmen will inzwischen auf sieben platzierte Fonds mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von über 600 Millionen Euro verweisen können und die Marktführerschaft inne haben. Alle Ausschüttungen an die Anleger aus Deutschland, Österreich und der Schweiz seien nach Angaben des Unternehmens bis zum 31.12.2008 wie prospektiert geleistet. Das Unternehmen investiert in Immobilien in Dubai. Seit 2004 flossen 300 Mio. Euro von 8.000 deutschen Anlegern in die Projekte des Unternehmens. Der bekannteste Fonds dürfte die VI. Dubai Fonds KG mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rd. € 40 Mio. sein, die Investitionen vor allem in den sog. "Michael Schumacher Business Avenue", bzw. das "Michael Schumacher Business Center", den "Boris Becker Business Tower" und den "Niki Lauda Twin Towers" getätigt hat. Die Prominenten haben ihren Namen gegen Millionenprämien gegeben.

Der Mischfonds TARS Premium Strategie AMI (WKN: A0Q8HJ; ISIN: DE000A0Q8HJ5) war nur rund 1 ½ Jahre auf dem Markt. Am 28.05.2009 wurde der auf internationale Geldmarktinstrumente und festverzinsliche Wertpapier spezialisierte Ampega TARS Premium Strategie AMI gestartet. Da die Entwicklung des Fonds aber einen negativen Trend aufwies, wurde am 25.02.2010 die Ausgabe neuer Anteile eingestellt. Der Schlussstrich wurde am 31.12.2010 gezogen, als das Management die Auflösung beschloss. Vertrieben wurde der Fonds beispielsweise von der Postbank.

In den Jahren 1999-2001 platzierten die Apollo Media GmbH und die Chorus GmbH die Apollo Media Fonds mit einem Gesamtvolumen von 155 Mio Euro. Die Anlage wurde insbesondere von Banken als hervorragendes Steuersparmodell angepriesen.

Bei der Atlantic Gesellschaft zur Vermittlung Internationaler Investitionen mbH & Co. KG handelt es sich um ein Emissionshaus, welches 1998 als Tochter der Rickmers Gruppe gegründet wurde. Bisher hat Atlantic  seit 1998 insgesamt 36 verschiedene Schiffsfonds aufgelegt und daneben noch einige Immoblienfonds.

Das Aus des offenen Immobilienfonds AXA Immoselect vollzog sich in mehreren Schritten. Am 17.11.2009 wurde die Anteilsrücknahme ausgesetzt, da die flüssigen Mittel des Fonds seinerzeit unter die 5 %-Schwelle gerutscht waren. Bereits im Februar 2010 wurde von der Geschäftsführung des Immobilienfonds die Schließung um weitere 9 Monate verlängert. Schlussendlich ergab sich, dass die maximal zulässige Schließungszeit von 2 Jahren ausgeschöpft werden sollte. Doch als das Ende dieser zwei Jahre näher rückte, erwies sich das Marktumfeld der offenen Immobilienfonds als sehr schwierig. Die Branche der offenen Immobilienfonds befand sich in einer schweren Krise. Verschiedene offene Immobilienfonds hatten bereits die Abwicklung angekündigt. Dem AXA Immoselect war es ebenfalls nicht mehr möglich zu öffnen, sodass der offene Immobilienfonds am 19.11.2011 aufgelöst wurde.

Bei der BAC (Berlin Atlantic Capital) geht es derzeit sehr turbulent zu; wöchentlich ist sie wegen ihrer Fonds, sei es zuletzt wegen den Life Trust Fonds, bei denen die Anleger mit einem Totalverlust der Einnahme rechnen müssen oder nun wegen den InfraTrust Fonds, in den Schlagzeilen. Die BAC InfraTrust Fonds sind Mobilfunkfonds, die direkt oder indirekt Sendemasten für den Mobilfunk in den USA halten, wobei einige BAC InfraTrust Fonds die Entwicklung, den Bau oder Erwerb dieser Masten finanzieren.

Anlegern der Life Trust Fonds des Emissionshauses Berlin Atlantic Capital (BAC) stehen keine rosigen Zeiten gegenüber: die Life Trust Fonds sind geschlossene US-Lebensversicherungsfonds, von denen eine der Zielgesellschaften, der Lebensversicherungspool Life Trust Asset Pool LLLP (LTAP), an der sich die Life Trust Fonds beteiligten, nun Gläubigerschutz nach Chapter 11 amerikanischem Recht beantragt hat. Der LTAP war hierbei errichtet worden, um die Policen zu erwerben, sie zu halten und mit ihnen zu handeln und um so die Lebensversicherungen der Anleger der Life Trust Fonds zu bündeln.

Die Bremer Reederei Beluga Shipping steckt wie so viele andere Reedereien der Frachtschifffahrtsindustrie in einer tiefen Krise. Durch die weltweite Finanz- und Wirtschaftskrise blieben viele Frachtschiffe ohne Beschäftigung, da die Reedereien in den Jahren des Aufschwungs viel zu viele Schiffe bestellt hatten, die nun nicht ausgelastet werden konnten. Hierdurch brachen die Frachtraten ein, weswegen sich nun auch unter anderem die Reederei Beluga in schweren Liquiditätsnöten befindet.

In den News dieser Kategorie stellen wir aktuelle Urteile des Bundesgerichtshofs (BGH) und die Entscheidungen anderer Gerichte zum Anlagerecht bereit.

Seit dem Jahr 2007 bietet die Bluewater Capital GmbH aus Bremen Schiffsbeteiligungen an. Bislang brachte das Unternehmen 11 Schiffsfonds auf den Markt, die in Transportschiffe investieren. Die Bluewater Capital GmbH bündelt mehrere Funktionen in einer Hand, so fungiert das Emissionshaus neben dem Vertrieb auch als Treuhänder der Schiffsbeteiligungen.

Boll Medienfonds und Filmfonds wurden seit dem Jahre 1999 von Herrn Ulrich Boll aufgelegt. Zwischenzeitlich wurden 10 Boll Medienfonds ins Leben gerufen. Ulrich Boll ist bekannt für Horrorverfilmungen und wurde bereits mehrfach mit der goldenen Himbeere ausgezeichnet, dem Oskar für schlechte Filmleistungen.

Der 2003 gegründete Fondsanbieter Buss Capital ist Teil der Buss-Gruppe und in der Hansestadt Hamburg ansässig. Das Emissionshaus bezeichnet sich selbst als Marktführer im Segment der Containerfonds. Den ersten geschlossenen Containerfonds brachte Buss Capital im Jahr der Gründung heraus, und es folgten viele weitere. Seit 2007 hat das Emissionshaus auch Schiffsfonds und Immobilienfonds im Angebot. Bislang (Stand August 2012) brachte Buss Capital 27 Publikumsfonds auf den Markt. Im Jahr 2012 wurde angekündigt, dass das Angebot durch Anleihen erweitert werden soll.

Game over. Das könnte einer Reihe von Computerspielfonds drohen. Viele Anleger könnten deshalb einen Teil ihres investierten Geldes nicht mehr wiedersehen. Auch Anleger der Fonds BVT Games Production Fund Dynamic und BVT Games Fund III könnten betroffen sein.

Die BVT Holding GmbH & Co. KG legte die geschlossenen Lebensversicherungsfonds BVT Life Bond Fund, BVT Life Bond Fund II Dynamic und BVT Life Bond Fund III Tradition auf, die jeweils in US-amerikanische Lebensversicherungspolicen investieren. Das Emissionsjahr des BVT Life Bond Fund war 2002, ein Jahr später wurde der BVT Life Bond Fund II Dynamic emittiert und schließlich im Jahr 2005 der BVT Life Bond Fund III Tradition. Über 8000 Anleger haben sich an den BVT Life Bond Funds beteiligt und rund 320 Mio. US-Dollar investiert.

Die CSA Verwaltungs AG mit Sitz in Würzburg wirbt auf Ihrer Homepage damit, dass sie „mit ihren Beteiligungsfonds 4 und 5 sachwertorientierte Anlageprodukte für den individuellen, langfristigen Vermögensaufbau anbietet. Das spezielle Anlagekonzept ermöglicht Privatanlegern den Zugang zu Anlageformen, die sonst nur Großanlegern vorbehalten sind.“ Investiert wird in Unternehmensbeteiligungen und in Immobilien.

Was hält das Jahr 2013 für die Anleihegläubiger des Photovoltaikanlagen-Herstellers CentroSolar Group AG bereit? Diese Frage stellen sich Anleger, seitdem das Unternehmen im Lauf der vergangenen Wochen verschiedene Mitteilungen veröffentlichte, die nicht unbedingt Hochstimmung verbreiten.

Bei der CFB (Commerz Real Fonds Beteiligungsgesellschaft mbH, CFB-Fonds) handelt es sich nach eigenen Angaben um einen der führenden Initiatoren geschlossener Fonds in Deutschland. Innerhalb der Commerbank (Commerz Real Gruppe) ist sie als Spezialistin für die Auflegung, den Vertrieb und die Verwaltung von geschlossenen Fonds zuständig.

Insgesamt wurden fünf Cinerenta-Fonds aufgelegt. Die Initiatoren der fünf Cinerenta-Fonds sammelten sammelten zwischen 1997 und 2001 rund 450 Mio. Euro ein – für Filme wie den Horrorstreifen „Jeepers Creepers“ oder unbekannte Ladenhüter mit Stars wie Pierce Brosnan, Meryl Streep und Kirk Douglas. Vertrieben wurde die Fonds größtenteils von der Investor Treuhand.

Aktuell 08.03.2012 – Anleger reagieren verhalten auf Angebote der Commerzbank

Das Angebot der Commerzbank, die Hybridanleihe CK 4578 zu 56 % des Nominalwerts umzutauschen, erreichte kürzlich die Anleger der Anleihe. Anderen Anlegern von Commerzbankpapiern wurden vergleichbare Rückgabeangebote unterbreitet oder es wurde der Umtausch in Aktien vorgeschlagen. Die ntv Telebörse berichtete am 05.03.2012 in ihrer Onlineausgabe, dass die Reaktion der Anleger auf diese Angebote gering ausfällt. Rund 30 % der Anleger sollen bislang die Angebote wahrgenommen haben. Rund 1 Mrd. Euro wurde dadurch in die Kassen der Commerzbank gespült; Ziel der Commerzbank sind 3,16 Mrd. Euro. Hintergrund der Angebote ist eine Kapitallücke der Commerzbank von rund 5,3 Mrd. Euro, die auf Drängen der Europäischen Bankaufsichtsbehörde bis Ende Juni 2012 geschlossen werden muss.

Aktuell 03.03.2012 Angebot der Commerzbank
Den Anlegern der Commerzbank-Anleihe Capital Funding Trust Hybridanleihe (Werpapierkennnummer: CK4578) ging jüngst ein Ablöseangebot der Commerzbank zu. Diesem Schreiben war zu entnehmen, dass die Commerzbank anbietet, die Anleihe Capital Funding Trust Hybridanleihe (CK4578) zu 56 % des Nominalkurses zu übernehmen. Für die Anleger der Anleihe CK 4578 läuft dies darauf hinaus, dass sie 44 % ihres eingesetzten Geldes verlieren. Doch es gibt Alternativen zu dem Ablöseangebot der Commerzbank: Schadensersatz wegen Falschberatung.

Anleihe CK 4578 AKTUELL 07.12.2011: es ist Eile geboten, da die Ansprüche nun zu verjähren drohen!
Vornehmlich älteren Menschen wurde ab dem Jahr 2006 die Hybridanleihe CK 4578 der Commerzbank AG als Ersatz zum Festgeldkonto und zur Altersvorsorge von ihren Bankberatern empfohlen. Allerdings ist die Hybridanleihe CK 4578 höchst spekulativ und für viele Anleger, die eine sichere Geldanlage wollten, äußerst ungeeignet. Deswegen sind schon zahlreiche Klagen beim LG Frankfurt gegen die Commerzbank AG wegen der Hybridanleihe CK 4578 anhängig.

Bei den von der Commerzbank herausgegebenen COLIBRI und COLIBRI Plus Anleihen handelt es sich um  Wertpapiere, welche den Anlegern während der Laufzeit einen festen Zins einbringen. COLIBRI steht für Corporate Linked Bonds with Return Improvement. Die Anleihen basieren auf der Kreditwürdigkeit von Unternehmen.

Die Commerzbank und die Dresdner Bank haben in den vergangenen Jahren zahlreiche Anteile von geschlossenen Fonds wie Immobilienfonds, Medienfonds, Flugzeugleasingfonds, Lebensversicherungsfonds, Schiffsfonds oder auch offenen Immobilienfonds (DEGI International, DEGI Europa, Morgan Stanley P2 Value, Premium Management Immobilien Anlagen), Aktienfonds, Hybridanleihen, Zinsswaps und Zertifikate (Lehman Brothers Zertifikate, Dresdner Zertifikate) an die Anleger gebracht. Viele dieser Finanzprodukte brachten Anlegern aber erhebliche Verluste ein, mit denen sie nach den Beratungsgesprächen mit der Commerzbank und der Dresdner Bank nicht gerechnet hätten.

Container sind aus der heutigen Logistikwelt nicht mehr wegzudenken. Dies brachte das Hamburger Emissionshaus ConRendit auf die Idee, Containerfonds aufzulegen. Fonds diesen Typs erwerben Container, die dann an Unternehmen vermietet werden. ConRendit brachte seit der Gründung des Emissionshauses im Jahr 2002 insgesamt 15 Containerfonds auf den Markt sowie 9 Private Placements, die ebenfalls in Container investierten. Im Jahr 2009 beschloss ConRendit eine Neuausrichtung. Die Containerfonds wurden aufgegeben. Stattdessen werden Infrastruktur- und Immobilienfonds aufgelegt.

Ob auf See, auf den Straße, auf der Schiene oder in der Luft: Aus dem heutigen weltumspannenden Handel sind Container nicht mehr wegzudenken. In den Stahlboxen wird ein Großteil des globalen Warenverkehrs abgewickelt. Die genormte Größe, die Vielseitigkeit und die Wiederverwendbarkeit sorgten für einen Siegeszug der Großraumbehälter. Dementsprechend begannen sich auch Investoren für Container zu interessieren. Im Jahr 2003 wurde der erste Publikumsfonds für Container auf den Markt gebracht. Seitdem folgten viele Containerfonds und Anleger investierten Millionen Euro.

Seit 1970 bietet CONTI Schiffsbeteiligungen an. Jedoch sind die Schiffsfonds nur ein Teil des Angebots der Münchner CONTI Unternehmensgruppe. Laut eigenen Angaben zählt CONTI zu den größten Reedereien der Welt. Doch nicht jedem Schiffsfonds gelingt es, die Erwartungen der Anleger zu erfüllen. Ein Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht kann prüfen, was Anleger der CONTI Schiffsfonds, deren Fonds von der Krise heimgesucht wurde, unternehmen können.

Der von der Credit Suisse Life & Pensions AG aufgelegte Lebensversicherungsfonds Life TIP III Germany (Life Traded Insurance Portfolio Germany) verzeichnet seit geraumer Zeit nur noch erhebliche Verluste für seine Anleger. Hierbei investiert der Life TIP III Germany in gebrauchte britische Lebensversicherungen (TEPs - Traded Endowment Policies) und in gebrauchte US-amerikanische Risikolebensversicherungen (TSLIs – Traded Senior Life Interests), bei denen es sich um sogenannte „Whole-Life“-Versicherungen handelt. Der Anleger kann wählen, ob er sein Geld lieber in TEPs oder in TSLIs einbezahlen will.

Viele Anleger von Cross-Currency Swaps erlitten hohe Verluste. In letzter Zeit drängt sich deswegen vermehrt die Frage bei geschädigten Anlegern auf, ob nicht Schadensersatzansprüche gegen die Banken wegen fehlerhafter Anlageberatung erhoben werden sollen. Erst kürzlich entschied der BGH bei einem ähnlich strukturierten Finanzprodukt, dem Spread Ladder Swap, dass die Bank auf Schadensersatz haftet, da sie den Anleger nicht ordnungsgemäß aufgeklärt hat und sich zudem in einem erheblichen Interessenkonflikt befand.

Am Ende der 20-jährigen Geschichte des CS Euroreal steht die Auflösung des offenen Immobilienfonds. Im Jahr 1992 startete die Credit Suisse (CS) den offenen Immobilienfonds. Im Mai 2012 mussten die Anleger anhand einer testweise Wiedereröffnung über das Schicksal des Immobilienfonds entscheiden. Da der CS Euroreal dem Ansturm der Anleger nicht gewachsen war, wird der offene Immobilienfonds nun bis zum April 2017 abgewickelt. Anleger können prüfen lassen, welche individuellen Ansprüche ihnen gegenüber beratenden Banken, insbesondere die Postbank und Anlageberatern zustehen.

Über zehntausend Anleger haben in den 90er Jahren Beteiligungen an Cumulus-Fonds abgeschlossen, die zur Ludwigshafener FIBEG-Gruppe gehören. Diese stellen Anlagen in geschlossene Immobilienfonds dar, wodurch Anleger also zu Gesellschaftern der Cumulus-Fonds werden. Die Cumulus-Fonds investierten meist in Einkaufszentren in den neuen Bundesländern, wobei in den Prospekten eine hohe Rendite versprochen wurde, die so aber nie erreicht wurde: die wirtschaftlichen Prognosen, so wie sie in den Prospekten dargelegt wurden, konnten sich nicht bewahrheiten. Auch die Fachzeitschrift KMI bezeichnete die Cumulus-Fonds im Rahmen eines Prospektchecks bereits im Jahr 1993 als ein „überteuertes Angebot, das im Vergleich zu vielen anderen Immobilienfonds etliche zusätzliche Risiken beinhaltet“. Im Laufe der Zeit traten also viele Missstände in den Reihen der Cumulus-Fonds auf: Ausschüttungen wurden reduziert oder sogar ganz eingestellt und die Zinszahlungen an die finanzierenden Banken bedrohten die Existenz der Anleger, vor allem der Kleinanleger.

Bei den von der Deutschen Bank aufgelegten Fonds DB Kompass Life I, DB Kompass Life II und DB Kompass Life III handelt es sich um Fonds, die sich mit dem Leben anderer Personen auseinandersetzen und schlussendlich mit diesem Leben Geld verdienen wollen. Die Deutsche Bank sammelte mit den DB Kompass Life Fonds mehrere hundert Millionen Euro bei den Anlegern ein.

Die im Jahre 1990 gegründete Deutsche Beamtenvorsorge Immobilienholding AG (DBVI AG, heute: DFO) hat sich zum Ziel gesetzt, Beschäftigten im öffentlichen Dienst eine Investition in Immobilien zu ermöglichen. Seit den 90er Jahren hat die DBVI dazu verschiedene geschlossene Immobilienfonds aufgelegt, an denen sich bis heute über 15.000 Anleger, auch nicht im öffentlichen Dienst Beschäftigte, beteiligten.

AKTUELL: 09.04.2013 - DCM AG meldet Insolvenz an
Seit dem 09.04.2013 ist es offiziell: Die DCM Deutsche Capital Management AG meldete Insolvenz an. Nachdem zuvor verschiedene Medien (Manager Magazin, Fondstelegramm)  von der Zahlungsunfähigkeit des Münchner Fondsanbieters berichteten, folgte am 09.04.2013 die amtliche Bekanntmachung, dass Insolvenz angemeldet sei. Das Verfahren trägt das Aktenzeichen 1513 IN 1096/12.
Die Insolvenz der DCM AG bedeutet nicht, dass die verschiedenen DCM-Fonds automatisch mitbetroffen sind. Denn bei den Fonds handelt es sich um rechtlich selbstständige Gesellschaften. Ob und welche mittelbaren Folgen die Pleite haben wird, kann nur abgewartet werden.

Informationen zur DCM Interessengemeinschaft der Kanzlei Dr. Stoll & Kollegen befinden sich hier oder auf der Internetseite der Interessengemeinschaft

Die Debi Select Gruppe aus Landshut ist seit Ende der 90er Jahre aktiv. Hierbei legt sie Fonds unter dem Stichwort „Spezialfactoring“ auf. Beim Factoring erwirbt ein Finanzdienstleister Forderungen eines Unternehmens, die diese gegen ihre Kunden haben. Die Vorteile des Factorings bestehen darin, dass der Unternehmer nicht bis zur Fälligkeit der Forderung warten muss, sondern sofort Geld erhält. Für die Factoringgesellschaft wiederum liegt der Vorteil darin, dass sie eine Gebühr erhebt, über die sie sich finanziert. Bislang wurden von der Debi Select Gruppe 3 Fonds initiiert: der Debi Select Classic, Debi Select Classic 2 und Debi Select Flex.

Anleger des DEGI Global Business Immobilienfonds sollten vor einer möglichen Verjährung ihre Ansprüche prüfen lassen.

AKTUELL 30.01.2012 - Oberlandesgericht Oldenburg erblickt in mangelnder Aufklärung über Liquidationsrisiko eine Beratungsfehler
Das Oberlandesgericht (OLG) Oldenburg hatte über den Fall einer von der Kanzlei Dr. Stoll & Kollegen vertretenen Anlegerin zu entscheiden, die im Jahr 2008 in den offenen Immobilienfonds DEGI International investierte. Der Fonds hatte zu diesem Zeitpunkt bereits die Anteilsrücknahme ausgesetzt. Dennoch wurde die Anlegerin bei der Anlageberatung nicht darauf hingewiesen, dass die Schließung eines offenen Immobilienfonds in die Auflösung münden kann. Da die Liquidation gesetzlich vorgesehen ist, wenn binnen zwei Jahren eine Wiedereröffnung nicht gelingt, entschied das OLG Oldenburg, dass es sich um einen Beratungsfehler handelt.

Mehr zu diesem Urteil finden sie hier.

Die DEGI offenen Immobilienfonds (DEGI Europa, DEGI Global Business, DEGI International) wurden von der Aberdeen Immobilien Kapitalanlagegesellschaft mbH aufgelegt. Das Aberdeen Asset Management bezeichnet sich auf seiner Homepage als einen unabhängigen Asset Manager, der seit 1991 an der London Stock Exchange gelistet ist. Investiert wird in Aktien, Renten, Immobilien und alternative Anlagen.

AKTUELL 28.12.2012 - Prognose des Insolvenzverwalters: Anleger werden wohl nur einen Teil des Nennbetrags der Anleihen zurückerhalten
Am 04.12.2012 veröffentlichte der Insolvenzverwalters der Deikon AG einen Bericht, welcher für die Anleger einige unangenehme Prognosen enthält. Bei einem angenommenen Verkaufserlös von 175 Mio. Euro würde die Anleger rund 40 % des Nennwerts der Anleihe zurückbekommen, bei einem Verkaufserlös von 160 Mio. Euro wird ein Rückzahlungsbetrag von nur noch 20 % des Nennwerts angenommen. Bei diesen Werten handelt es sich um vorläufige Werte, die sich noch verändern können.

Eine Kapitalanlage, die breitgestreut in verschiedene besonders werthaltige Unternehmen investiert, sieht auf dem Papier wie ein sicherer Gewinner aus. Dass dieses Konzept in der Realität mitunter nicht aufgeht, wird durch das Beispiel des Deka Eurostocks demonstriert. Der Aktienfonds landete in den Top Ten der vom Handelblatt gekürten Fondsflops (25.05.2012, Onlineausgabe). Die „Ehrung“ wurde mit der schlechten Wertentwicklung des Aktienfonds während der letzten fünf Jahre begründet. Auch der Aufwärtstrend der Börse der letzten drei Jahre wurde vom Deka Eurostocks nicht nachvollzogen. Insgesamt büßte der Aktienfonds binnen 5 Jahren gut die Hälfte seines Wertes ein.

Die Kreissparkasse muss einer Käuferin von Investmentfondsanteilen des Deka-Technologie CF Schadensersatz leisten, da diese als Beraterin vorsätzlich verschwiegen hat, dass sie von den Fondsanbietern Kick-Back-Zahlungen erhalten hat. Durch das Urteil des OLG Stuttgart wird also in gerader Linie fortgeschrieben, was der BGH im Zuge seiner Kick-Back-Rechtsprechung entwickelt hat. In diesem Fall ging das OLG Stuttgart jedoch noch weiter, in dem es für möglich hielt, dass sich die Sparkasse wegen Untreue oder Betrug strafbar gemacht haben könnte.

Die Deutsche Bank ist in der letzten Zeit wiederholt Gegenstand der Berichterstattung. Das Thema ist hierbei nicht selten eine folgenreiche Anlageberatung durch die Deutsche Bank. Egal ob Fernsehen (SternTV, Frontal21, WISO usw.) oder Zeitungen, in allen Medien wird über Anleger berichtet, die unter verunglückten Kapitalanlagen zu leiden haben. Es wird über Falschberatungen bei Schiffsfonds und Immobilienfonds berichtet, die an Anleger, insbesondere an ältere Menschen verkauft wurden. Die Anleger vertrauten auf die Seriosität der Anlageberater der Deutsche Bank und müssen nunmehr feststellen, dass die "Berater" oft nur Verkäufer sind und nur das Gewinninteresse der Banken im Vordergrund steht.

Die beiden Immobilienfonds Deutsche S&K Sachwerte und Deutsche S&K Sachwerte Nr. 2 bereiten ihren Anlegern seit dem 19.02.2013 sorgen. An jenem Tag wurde bei der S&K Gruppe, dem Fondsanbieter United Investors sowie bei weiteren verbundenen Gesellschaften eine Razzia durchgeführt. Es besteht der Verdacht des Betrugs mit Kapitalanlagen und der Untreue.

Die Deutsche Vermögensberatung (DVAG) gehört zu jenen Finanzdienstleistern, die nicht nur positive Schlagzeilen generieren. Der Strukturvertrieb, der nach eigenen Angaben fast 6 Mio. Kunden hat, wurde in der Vergangenheit bereits wegen falscher Anlageberatung verurteilt. Und angesichts der Probleme, die Kunden mit verschiedenen von der DVAG empfohlenen Kapitalanlagen haben, sind weitere Verurteilungen zu Schadensersatz nicht ausgeschlossen.

Das Stuttgarter Unternehmen Deutsche Fonds Holding AG bietet Beteiligungen an verschiedenen Fonds an. DFH ging aus der 1992 gegründeten debis Aviation Leasing GmbH, eine Tochtergesellschaft der heutigen Daimler AG, hervor. Nach einer Reihe von Umstrukturierungen zwischen 1995 und 2002 entstand die DaimlerChrysler Services Structure Finance GmbH, die Anfang 2006 in Deutsche Fonds Holding GmbH umbenannt wurde. 2008 wurde aus der GmbH die heutige Deutsche Fonds Holding AG.

Für nähere Informationen zur DFO GmbH & Deutschlandfonds KG (ehemals DBVI GmbH & Co. Deutschlandfonds KG) klicken Sie bitte hier.

Seit 1969 legte die DG Bank später DZ Bank AG und die von der DG Bank später DZ Bank AG ins Leben gerufene DG Anlage Gesellschaft zahlreiche geschlossene Immobilienfonds (DG-Fonds) auf. Die DG-Fonds wurden insbesondere durch die dem genossenschaftlichen Finanzverbund ebenfalls angehörenden Volksbanken und Raiffeisenbanken vertrieben.

Die DIV Grundbesitzanlage Fonds sind geschlossene Immobilienfonds der Hannover Leasing, die u.a. in den 1990er Jahren an Anleger verkauft wurden. Es wurden zahlreiche Fonds aufgelegt, die Anlegern Gewinne bringen sollen. Vertrieben wurden die DIV Grundbeseitzanlage Fonds über Banken, darunter auch Sparkassen. Anleger, die sich schlecht beraten fühlen, sollten noch 2011 ihre Ansprüche anmelden, da ansonsten die Ansprüche endgültig verjähren werden.

Der 220 Millionen Euro schwere Immobilien-Dachfonds DJE Real Estate wird nun aufgelöst werden. Diese Nachricht wurde von der Fondsgesellschaft DJE Investment kurz vor Silvester verkündet. Bei den im Immobilienvermögen des DJE Real Estate enthaltenen Fonds mussten in den Vorjahren hohe Wertberichtigungen durchgeführt werden. Zudem werden die meisten Fonds derzeit aufgelöst oder es bestehen, wie bei Großanlegerfonds, spezielle Kündigungsfristen, sodass keine liquiden Mittel beschafft werden können, um Anleger auszubezahlen.

Seit den 80er Jahren hat Walter Fink bzw. die von ihm geführte Kapital-Consult Unternehmensbeteiligungen an den Dreiländerfonds angeboten. Geworben wurde damit, dass die Investition der Dreiländerfonds in Immobilien in den USA und in Deutschland erfolge und zur Streuung des Risikos ein Wertpapier in der Schweiz bestehe. Die Anlage sei dadurch sicher. Daneben wurden DHB-Fonds (Dreiländer Handels- und Beteiligungsgesellschaft Walter Fink AG) verkauft.

Die DOBA Grund Beteiligungs GmbH hat seit Mitte der neunziger Jahre zahlreiche geschlossene Immobilienfonds initiiert. Sie gehört mithin zur Unternehmensgruppe des Immobilienunternehmers Alfons Doblinger. Das Gesamtemissionsvolumen der geschlossenen DOBA-Fonds liegt bei ca. 2 Mrd. €, wobei sich mehr als 11 000 Anleger mit einem Eigenkapital in Höhe von rund 900 Mio. € beteiligt haben.

Die Doric Asset Finance Verwaltungs GmbH bietet vor allem Beteiligungen an Flugzeugen an, hat aber auch Schiffsfonds, Immobilien und Erneuerbare-Energien-Fonds im Angebot.

Die 1960 gegründete Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG aus Dortmund brachte 1975 den ersten Dr. Peters-Fonds auf den Markt. Seit 2002 entwickelte und platzierte Dr. Peters auch 2 Lebensversicherungsfonds. 3 Jahre später hatten Anleger in die beiden Fonds rund 90 Mio. Euro eingebracht; dieses Geld wurde vor allem auf dem US-Lebensversicherungsmarkt investiert.

Dr. Peters Schiffsfonds: Hilfe für Anleger. Die Dr. Peters Gruppe bezeichnet sich auf ihrer Homepage selbst als eine der ältesten Initiatoren geschlossener Fonds wie z.B. Schiffsfonds oder Flugzeugfonds. Die Dr. Peters Gruppe umfasst als Holding die folgenden Unternehmen: die Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG als Produktentwicklerin, die die Schiffsfonds und Flugzeugfonds konzipiert und vertreibt., die Dr. Peters GmbH & Co. KG, die das Vermögen der Gruppe verwaltet, die DS Schiffahrt GmbH & Co. KG, die für das kaufmännische und technische der Schiffsfonds zuständig ist und die DS Aviation GmbH & Co. KG, die diese Aufgabe für die Flugzeugsfonds wahrnimmt.

Der von Herrn Georg Recker aus Hamm initiierte Dubai 1000 Hotel-Fonds GmbH & Co. KG mit Sitz in Hamm plante mit Anlegergeldern in Höhe von € 143 Mio. den Bau eines 4 Sterne Luxus-Hotels mit 1.000 Zimmern und 50 „Owner Suites“ in Dubai. Das Hotel sollte von dem Fonds erbaut und betrieben werden. Fertig gestellt solle das Hotel Mitte 2007 sein. Anleger konnten sich mit einer Mindestsumme von € 10.000.- zzgl. 5% Agio beteiligen. Den Anlegern wurden Zinsen in Form von Ausschüttungen von jährlich 9-12,3 % versprochen.

AKTUELL 26.11.2012 – DWS ImmoFlex Vermögensmandat wird aufgelöst

Das Management des Dachfonds DWS ImmoFlex Vermögensmandat kündigte im einem Informationsschreiben vom 23.11.2012 an, dass die Verwaltung zum 02.10.2013 gekündigt werde. Als Grund für das beschlossene Aus des Fonds wird angegeben, dass das Management keine Perspektive sehe, die Liquidität des DWS ImmoFlex Vermögensmandat inmitten der Krise der offenen Immobilienfonds nachhaltig zu verbessern. So heißt es: „Wir müssen der Tatsache ins Auge sehen, dass dadurch eine dauerhafte Wiedereröffnung des DWS ImmoFlex ausgeschlossen ist.“ Alle neun Zielfonds des Dachfonds befinden sich in Abwicklung, da auch der letzte „nur“ geschlossene Zielfonds, der DEGI German Business, Ende November 2012 aufgelöst wurde. Die Abwicklung des Dachfonds soll bis April 2015 dauern. Die Fondsverwaltung beabsichtigt, im zweiten Quartal 2013 die vorhandenen liquiden Mittel des DWS ImmoFlex Vermögensmandat auszuschütten. Danach sollen im Halbjahresrhythmus Ausschüttungen erfolgen, bei denen die verfügbaren Abwicklungserlöse ausgekehrt werden.

Nomen est omen? Der Aktienfonds DWS Vermögensbildungsfonds I (ISIN: DE0008476524; WKN: 847652) schreibt sich selbst ein „durchschnittliches jährliches Plus von 8,2 %“ auf die Fahnen. Bei näherer Betrachtung zeigt sich jedoch, dass der DWS Vermögensbildungsfonds I in letzter Zeit schwächelt. In den letzten 24 Monaten wies die Wertentwicklung des Aktienfonds nur ein geringes Plus von 3,38 % bzw. 1,12 % auf. Und auch über längere Zeiträume hinweg betrachtet ist die Wertentwicklung der letzten Jahre nur bedingt erfreulich.

Im Jahr 2007, vor der Finanzkrise, hatte das Vermögen des DWS Vermögensbildungsfonds I einen Wert von ca. 8,0 Mrd. Euro. Im Jahr 2012 beträgt der Wert des Aktienfonds nur noch etwa 5,0 Mrd. Euro. Ein Minus von 3 Mrd. Euro! Die Auswirkungen der Finanzkrise hat der Aktienfonds noch nicht wett machen können. Der Preis eines Anteils liegt immer noch rund 20 % unter dem Vorkrisenniveau. Für die Anleger ist die Entwicklung des DWS Vermögensbildungsfonds I also nicht nur erfreulich.

Der Fondsanbieter EH 1 Emissionshaus GmbH wurde 2004 gegründet und ist mit dem Schiffsfondsanbieter Atlantic verbunden. Das in Hamburg ansässige EH1 Emissionshaus setzt in seinem Angebot geschlossener Fonds einen Schwerpunkt im Bereich Logistik. Daher konzentriert sich der Fondsanbieter auf Containerfonds und Schiffsfonds. Aber auch andere Investitionsmöglichkeiten befinden sich im Angebot des EH1 Emissionshauses. So wurden auch ein Lebensversicherungsfonds und ein Immobilienfonds auf den Markt gebracht.

AKTUELL 02.04.2013 - Elbe EmissionsHaus GmbH & Co. KG meldet Insolvenz an
Kurz vor Ostern 2013 wurde der Hamburger Fondsanbieter EEH Elbe Emissionshaus GmbH & Co. KG zu einem Fall für den Insolvenzverwalter: Am 26.03.2012 erfolgte die Insolvenzanmeldung; gleichzeitig meldete die EEH Elbe Emissionshaus Verwaltungs GmbH Insolvenz an.
Die Schiffsfonds sind rechtlich selbstständige Gesellschaften, die daher nicht automatisch von der Insolvenzanmeldung des Fondsanbieters miterfasst werden.

AKTUELL 07.03.2013 - Fondsanbieter meldet Insolvenz an
Die Embdena Partnership GmbH musste den Gang zum Insolvenzgericht antreten. Der Schiffsfondsanbieter meldete am 01.03.2013 Insolvenz an.

Schadensersatz für Anleger der Medienfonds. Bei der Equity Pictures GmbH & Co. KG (ehemals Equity Pictures AG) handelt es sich nach eigenen Angaben um einen führenden Medienfondsinitiator. 2001 wurde die Equity Pictures AG heute Equity Pictures GmbH & Co. KG gegründet. Es wurden bisher vier Filmfonds mit einem Anlagevolumen von 300 Mio. € platziert mit insgesamt 4.700 Anlegern aufgelegt.

Für nähere Informationen zu den EREM European Renewable Energy Management GmbH & Co. 1. bis 12. German Wind KGs der EECH AG klicken Sie bitte hier.

Erneuerbare Energien sind en vogue. Spätestens seit dem Atomausstieg im Jahr 2011 dreht sich die öffentliche Diskussion immer wieder um die verschiedenen Möglichkeiten, aus Wind-, Wasser- und Sonnenkraft Storm zu erzeugen. Viele Anleger interessieren sich für diesen attraktiven Zukunftsmarkt, weswegen in den letzten Jahren eine Vielzahl von Erneuerbare-Energien-Fonds auf den Markt kam. Das Fachmagazin Cash.Special Geschlossene Fonds stellte sich in der Ausgabe März 2012 in dem Artikel „Vier Elemente – viele Probleme“ die Frage, wie sich dieser Markt im Jahr 2012 entwickeln könnte. Der Analyse des Magazins zufolge könnten sich in diesem Jahr erste Wolken an bisher ungetrübten Himmel zeigen.

Der Börsengang des sozialen Netzwerks Facebook war der meistbeachtete Börsengang des Jahres 2012. Doch dem Hype rund um die Aktie folgte noch am ersten Handelstag die Ernüchterung. Statt wie erwartet fulminante Kurssteigerungen zu erzielen, verharrte die Facebook-Aktie auf dem Niveau ihres Einstandspreises. In diesem Zusammenhang wird die Rolle der US-Bank Morgan Stanley heftig diskutiert. Die Bank will jetzt Facebook-Aktionären eine Entschädigung zahlen. Jedoch sind nicht nur die unmittelbaren Aktionäre von dem Debakel betroffen.

Hoch rentabel, 100 % sicher und sehr flexibel. Das sind die Versprechungen, die Anlegern der Factoring Invest GbR gemacht wurden. Doch im März 2011 zeigte sich, dass diese Versprechen nicht eingehalten werden: Die Gesellschaft meldete Insolvenz an. Zwar versuchten Anleger noch den rechtzeitigen Ausstieg, aber die Insolvenz kam zuvor. Den Anlegern drohen Verluste. Vermittelt wurden Beteiligungen an der Factoring Invest GbR von der Deutschen Vermögensberatung AG.

Seit Ende der 70er Jahre legte die Falk-Gruppe eine große Anzahl an Immobilienfonds auf und sammelte dabei von über 32.000 Anleger über € 3,2 Milliarden ein. Die Beteiligungen erfolgten in Kommanditbeteiligungen (KG) und in Gesellschaften bürgerlichen Rechts (GbR). Den Vertrieb übernahmen verschiedene Finanzdienstleistungsunternehmen, insbesondere AWD. Viele Beteiligungen wurden durch Kredite finanziert. Die Darlehen wurden meist von der BHW Bank AG oder der GE Money Bank (früher Allbank), aber auch anderen Banken gewährt.

Aufgelegt wurde der geschlossene Immobilienfonds Fleesensee GmbH & Co. Entwicklungs KG (im Folgenden: Fleesensee-Fonds) im Jahr 1999, wobei sich schätzungsweise 2000 Anleger mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund 91 Mio. € an dem Fleesensee-Fonds beteiligten. Mit Zeichnung der Anteile beteiligten sich die Anleger des Fleesensee-Fonds an der „fleesensee Hotels & Sport“, welche zu je 100 % an 5 verschiedenen Projektgesellschaften beteiligt ist. Mit mehr als 200 Mio. €, wovon 91 Mio. € aus dem Fleesensee-Fonds stammten, wurde im Jahr 2000 also das Ferienresort Land Fleesensee eröffnet. Vertrieben wurde der Fleesensee-Fonds hierbei hauptsächlich durch den AWD.

Das Fondshaus Hamburg (FHH) bringt neben Schiffsfonds auch Immobilienfonds auf den Markt. Seit der Gründung im Jahr 2001 brachte das Emissionshaus rund 120 geschlossene Fonds heraus. Das Fondshaus Hamburg ist ein Tochterunternehmen der Ahrenkiel Gruppe der Hamburger Privatreederei Christian F. Ahrenkiel. Als Treuhänderin der Beteiligungsangebote des Fondshaus Hamburg fungierte die FHT Fondshaus Treuhand GmbH.

Die Fundus-Gruppe platzierte in den 90er Jahren verschiedene Immobilienfonds und sammelte mehr als € 5 Milliarden von 56.000 Anlegern ein. Als Prestigeobjekte dienen die Anlageobjekte Hotel Adlon in Berlin und das Grandhotel Heiligendamm. Investiert wird jedoch auch in andere Immobilien. Die Beteiligungen der Anleger an den Fundus-Fonds wurden teilweise über Bankdarlehen finanziert.

Die GAF-Fonds GAF Active Life 1 Renditebeteiligungs-GmbH & Co. KG und GAF Active Life 2 Renditebeteiligungs-GmbH & Co. KG investieren in US-amerikanische Lebensversicherungen. Gegenstand der Beteiligungen ist der mittelbare und unmittelbare Erwerb von US-Lebensversicherungspolicen im dortigen Zweitmarkt, das mittelbare oder unmittelbare Halten und die Verwaltung derselben sowie deren Einlösung, Vereinnahmung der Ablaufleistung und ggf. die anderweitige Verwertung dieser US-Lebensversicherungspolicen.

Die GEBAB Unternehmensgruppe, gegründet 1985 bezeichnet sich selbst als eine der führenden Vermögensanlagegesellschaften Deutschlands. Das Emissionshaus hat sich auf Schiffsfonds spezialisiert und hat bislang über 100 Schiffsfonds auf den Markt gebracht. Darüber hinaus ist GEBAB auch in Treuhand-Geschäft aktiv und nimmt für Anleger die Verwaltung von deren Beteiligungen vor. Auch Schifffahrtsunternehmen gehören zur GEBAB Gruppe.

In den News informieren wir Sie über aktuelle Entwicklungen im Kapitalanlagerecht.

Die GFE - Gesellschaft zur Förderung erneuerbarer Energien mbH bezeichnet sich auf ihrer Homepage selbst als eine Service-, Verwaltungs- und Betreibergesellschaft mit Sitz in Nürnberg, die ausschließlich im Bereich der erneuerbaren Energien tätig ist. Die GFE - Gesellschaft zur Förderung erneuerbarer Energien mbH betreibt Blockheizkraftwerke (BHKW) in Containerbauweise und zählt nach eigenen Angaben hierbei zu den Marktführern innerhalb Deutschlands. Hierbei ist sie Dienstleister innerhalb des GFE Group Verbundes, der aus den weiteren Gesellschaften GFE Energy AG mit Sitz in Heiden (Schweiz), GFE Distribution GmbH mit Sitz in Nürnberg und der GFE Production GmbH, ebenfalls mit Sitz in Nürnberg, besteht. Die GFE Energy AG tritt als Hersteller der BHKW in Containerbauweise auf, die GFE Distribution GmbH als Vertriebsgesellschaft, die die Produkte der GFE Energy AG vermittelt und die GFE Production GmbH übernimmt hierbei den Part der Montage und des Anlagenbaus und beschäftigt sich gleichfalls mit der Produktion der BHKW in Containerbauweise.

Wie die Financial Times Deutschland am 27.09.2011 berichtet, sind viele Schiffsfonds der Gesellschaft für Handel und Finanz (GHF) in finanzielle Schieflage geraten, sodass zwei Schiffsfondsflotten der GHF notverkauft werden müssen. Rund 2700 Anleger sind hiervon betroffen, die ca. 120 Mio. € Eigenkapital in die über 20 Schiffe der GHF-Schiffsfonds investiert haben. Von den rund 60 GHF-Fondsschiffen, die 2009 gefahren sind, befinden sich derzeit mehr als 30 in großen Zahlungsschwierigkeiten, sodass vielfach schon Ausschüttungen zurückgezahlt werden mussten und Notverkäufe stattfinden, um die Schiffe vor der Insolvenz zu retten.

Der Mischfonds Gothaer Multi Asset No. 1, der von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft (INKA) aufgelegt wurde, wird zum 02.04.2013 aufgelöst. Zunächst wird ab dem 04.12.2012 die Ausgabe von weiteren Anteilen eingestellt. Ab dem 29.03.2013 werden keine Anteile des Gothaer Multi Asset No. 1 mehr zurück genommen. Das Fondsmanagement begründet die Entscheidung den Mischfonds aufzulösen mit dem sinkenden Volumen, welches keine Risikostreuung mehr zulasse.

Ein neues Kapitel in der griechischen Finanztragödie. Der Forderungsverzicht für private Gläubiger rückt näher. Ab 22.02.2012 sollen den Kleinanlegern die konkreten Umtauschangebote zugehen. Sie sollen wohl auf rund 53,5 Prozent ihrer Forderungen freiwillig verzichten. Dann stellt sich für die Privatgläubiger Griechenlands die Frage, was sie tun sollen. Die Frist, innerhalb derer die privaten Gläubiger sich entscheiden müssen, endet am 11.03.2012.

Die Commerzbank verkaufte an viele Anleger Griechenland Anleihen: Griechenland E0-Bonds (WKN A0T6US ; A1AAS0K ; 830275).

Das in Pullach bei München ansässige Emissionshaus Hannover Leasing GmbH & Co. KG bietet seit 1988 Publikumsfonds an. Das 1981 gegründete Unternehmen legt in erster Linie Immobilien-, Flugzeug- und Schiffsfonds auf, entwickelte aber auch Lebensversicherungsfonds. Insgesamt beteiligten sich an den 140 Fonds der Hannover Leasing nach eigenen Angaben insgesamt rund 60.000 Anleger, die etwa 9 Mrd. Euro in die Fonds investierten. Eigentümer des Emissionshauses sind die Landesbank Hessen-Thüringen (44,79 %) und die Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft (35 %). Weitere Eigentümer sind Mitglieder des Managements sowie die Firmengründer.

Steuernachforderungen bei Hannover Leasing Medienfonds? Derzeit versendet die Hannover Leasing für die Medienfonds Hannover Leasing Beteiligungsangebot Nr. 114 (Lord Dritte), 128 (Sam), 129 (Unfaithful), 130 (Shallow Hal), 142 (Magical Productions) Schreiben an die Anleger. Dort wird dargetan, dass die gewährten Steuervorteile aufgrund der Aufassung der Steuerfahndungsstelle durch das Finanzmt aberkannt werden. Anleger der Hannover Leasing Filmfonds müssen nun mit massiven Steuerrückzahlungen und Zinsen darauf von 6% p.a. rechnen. Anleger werden dadurch einen massiven Schaden erleiden.

Die Botschaft kommt gerade noch rechtzeitig vor Jahresende: Anleger müssen nun ihre Ansprüche gegen Berater sichern, bevor diese verjähren. Oft wurden die Anleger nicht hinreichend auf die Risiken und die steuerliche Problematik hingewiesen. Anlegern stehen Schadensersatzansprüche zu, mit denen sie ohne Schaden aus der Anlage rauskommen. Es ist daher dringend zu empfehlen, einen im Anlagerecht tätigen Rechtsanwalt aufzusuchen.

Das 1981 gegründete Emissionshaus Hannover Leasing bezeichnet sich selbst als führenden Anbieter von Sachwertanlagen. In die Kapitalanlagen der Hannover Leasing investierten nach eigenen Angaben bislang 62.500 Anleger, die insgesamt 15,8 Mrd. Euro anlegten. Das Hauptgeschäftsfeld des Emissionshauses sind Immobilienfonds. Daneben hat Hannover Leasing auch Erneuerbare-Energien-, Flugzeug- und Infrastrukturfonds im Angebot. Der erste Schiffsfonds des Emissionshauses kam erst im Jahr 2006 auf den Markt. Es folgten bislang zwei weitere Schiffsfonds. Das gesamte Investitionsvolumen dieser drei Fonds von 157 Mio. US-Dollar wurde in vier Containerschiffe investiert.

Das Emissionshaus Hansa Treuhand bringt seit 1983 Schiffsfonds auf den Markt. Insgesamt wurden bislang über 100 Schiffsfonds, 2 Private-Equity-Fonds und 4 Flugzeugfonds aufgelegt. Seit 1987 bietet die Hansa Treuhand auch Reederei-Dienstleistungen. Jedoch haben sich durch die Schifffahrtskrise, die seit Ende 2011 die Transportschifffahrt fest im Griff hält, die Aussichten für Schiffsfonds getrübt. Die aktuelle Krisensituation ist für Anleger, die in Schiffsfonds investierten ein Grund zur Sorge. Insbesondere für jene, die ihre Schiffsbeteiligung durch einen Kredit finanzierten. Im schlimmstmöglichen Fall droht ihnen neben dem Totalverlust ihres eingesetzten Kapitals auch die weitere Bezahlung des Darlehens. Daher sollten betroffene Anleger, deren Hansa Treuhand von der Krise erfasst wurde, jetzt handeln und sich an einen Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht wenden.

Der offene Immobilienfonds HansaInvest HANSAimmobilia (WKN: 981770; ISIN: DE0009817700) wird zum April 2013 aufgelöst. Dies gab das Management des Fonds am 23.08.2012 bekannt. Als letzter Umtauschtermin für die Anteile wird der 02.10.2012 benannt. Danach ist eine Anteilsrückgabe nicht mehr möglich und auch Entnahmepläne werden nach diesem Stichtag nicht mehr bedient. Als ausschlaggebende Gründe für die Auflösung des HansaInvest HANSAimmobilia benannte die Fondsverwaltung die Krise der offenen Immobilienfonds, den damit einhergehenden stetigen Abfluss von Anlegergeldern sowie die neuen rechtlichen Regel, die im Jahr 2013 für offene Immobilienfonds verbindlich werden.

Die Hartmann Reederei wurde 1981 in Leer/Niedersachsen gegründet. Mittlerweile ist das Unternehmen zur Hartmann-Gruppe gewachsen. Die Hartmann Reederei rundet ihr Angebot neben Reederei-Dienstleistungen durch die Konzeption und Realisierung geschlossener Schiffsfonds ab. Die Krise der Schiffsfonds machte auch um die Schiffsfonds und Schiffsbeteiligungen der Hartmann Reederei keinen Bogen.

Deutsche Bank Harvest Swap (DB Balanced Currency Harvest Index Swap): Von großer Bedeutung ist in letzter Zeit die Frage, ob die Grundsätze der BGH-Rechtsprechung zu Spread Ladder Swaps auch auf andere ähnlich strukturierte Swap-Geschäfte, wie z.B. dem Harvest Swap (DB Balanced Currency Harvest Index Swap) angewendet werden können. Der Harvest Swap (DB Balanced Currency Harvest Index Swap) differenziert sich von dem Spread Ladder Swap dadurch, dass der Kunde hierbei nicht auf eine Zinsdifferenz wettet, sondern als Basiswert, von dessen Entwicklung der Swap abhängig ist, ein Index zugrunde gelegt wird und der Anleger somit in diesem Fall auf den Harvest Index wettet. Der Harvest Index bildet eine fiktive Anlagestrategie ab, wobei eine Carry-Strategie verfolgt wird: hierbei soll die Zinsdifferenz von unterschiedlichen Währungsräumen für den Harvest Swap (DB Balanced Currency Harvest Index Swap) genutzt werden.

Die Hamburger Sparkasse (Haspa) verfügt – wie so viele Sparkassen – über ein breites Angebot an verschiedenen Kapitalanlagen, welches vom Festgeld über offene Immobilienfonds bis hin zur Schiffsbeteiligung reicht. Vor allem letztere beide Fondsarten erfreuten sich vor einigen Jahren einiger Beliebtheit bei den Anlegern – mittlerweile befinden sich sowohl die offenen Immobilienfonds als auch die Schifffahrtsbranche in einer Krise. Die Auswirkungen für die Anleger, deren Kapitalanlage von einer dieser Krisen betroffen ist, sind meist erheblich.

Der 1987 gegründete Finanzdienstleister Hanse Capital stieg 2003 ins Geschäft mit Beteiligungen an Schiffsfonds ein. Seitdem wurden nach Angaben von Hanse Capital Schiffsbeteiligungen im Wert von etwa einer halben Milliarde Euro platziert.

Die HCI Capital AG hat ihre Ursprünge in der Hanseatische Capital Invest AG, welche 1985 in Bremen gegründet wurde. Nach einigen Zwischenstationen wurde 2005 die HCI Holding GmbH in die HCI Capital AG umgewandelt.

Die HCI Gruppe bietet seit 25 Jahren Kapitalanlagen in den Bereichen Transport & Logistik, Energie & Rohstoffe, Immobilien, LV-Zweitmarkt und Multi Asset an und bezeichnet sich selbst als eines der führenden Emissionshäuser und damit als erste Adresse für Privatanleger.

Auch die Schiffsfonds des Hamburger Emissionshauses HEH erleiden Schiffsnot: denn aufgrund der weltweiten Wirtschaftskrise erlitt auch die Schifffahrtsbranche erhebliche Einbußen. Die Schiffe des HEH, MS Siefke, MS Peter, MS Daniela und MS Inga, fahren zwar alle und liegen nicht wie manch andere Konkurrenten schon lange in den Werften und warten auf Beschäftigung. Aber leider reichen die geringen Chartereinnahmen auch hier nicht aus um die Betriebskosten zu begleichen.

Die Helios Life GmbH aus Frankfurt am Main entwickelt Lebensversicherungsfonds. Die 1999 gegründete Euram Bank (European American Investment Bank) aus Österreich steht im Hintergrund der Helios Life GmbH.

Der Laternenhersteller Hess AG musste nur vier Monate nach dem Börsengang Insolvenz anmelden. Die verhängnisvolle offizielle Nachricht der Hess AG vom 13.02.2013 umfasst nur vier Absätze. Diese haben es allerdings in sich. So sei das Unternehmen aus dem baden-württembergischen Villingen-Schwenningen zahlungsunfähig, überschuldet und es fehle eine positive Fortführungsprognose. Wegen des „seit 2009 durchgängig negativen Cashflows“ sei die Finanzierung des Geschäftsbetriebs der Hess AG für das laufende und das nächste Geschäftsjahr nicht gesichert. Doch damit nicht genug.

Der HGA Aviation Co-Invest I ist ein geschlossener Flugzeugfonds des Hamburger Emissionshauses HGA Capital, ein Mitglied der UniCredit Group. Anleger des HGA Aviation Co-Invest I investieren somit in den lukrativen Flugzeugmarkt, wobei die Fondsgesellschaft über ein Eigenkapital von 112,5 Mio. USD verfügt.

Die Hamburg International wurde 1998 in Hamburg als unabhängige deutsche Charterfluggesellschaft gegründet, die hauptsächlich auf dem europäischen Chartermarkt tätig wurde. Zunächst bediente die Hamburg International ihre Flugstrecken rund ums Mittelmeer, die sie jährlich ausweitete, mit Mittelstreckenjets vom Typ Boeing 737, die seit dem Jahr 2008 durch fabrikneue Airbus-Maschinen vom Typ A319 ausgetauscht wurden. Im Moment befinden sich noch eine Boeing 737 und acht Airbus im Bestand der Hamburg International.

In den vergangenen Jahren erfreuten sich Immobilienfonds, die in Objekte in den Niederlanden investierten, großer Beliebtheit bei Fondsanbietern und Anlegern. Dutzende Angebote verschiedener Emissionshäuser lenkten Anlegergelder in Millionenhöhe auf den niederländischen Immobilienmarkt, der geradezu goldenen Boden verhieß. Jetzt wird jedoch in der Presse berichtet, dass der dortige Immobilienmarkt überhitzt sei und dass gerade den von Hollandfonds bevorzugten Büro- und Gewerbeimmobilien schwere Zeiten bevorstehen.

Das unabhängige Hamburger Emissionshaus HPC Capital GmbH wurde im Jahr 2002 gegründet. HPC Capital brachte neben geschlossenen US-Lebensversicherungsfonds auch Infrastruktur- und US-Hypothekenfonds auf den Markt. Nach Angaben des Emissionshauses flossen insgesamt 170 Mio. Euro in die verschiedenen HPC-Fonds. Im Jahr 2003 wurde der US-Lebensversicherungsfonds HPC US Life 1 auf den Markt gebracht, im Jahr 2004 folgten die Schwesterfonds HPC US Life 2 und HPC US Life 3.

Schiffsfonds und Schiffsbeteiligungen des in Hamburg ansässigen Fondsanbieters Seehand|ung.

Die HSC Hanseatische Sachwert Concept GmbH hat etliche geschlossene Lebensversicherungsfonds aufgelegt, die entweder in deutsche, britische oder US-amerikanische Lebensversicherungen investieren. Hierbei werden die Lebensversicherungspolicen jeweils auf dem dortigen Zweitmarkt erworben und bis zum Versicherungsfall von der Fondsgesellschaft gehalten, wobei die Prämien für die Policen weiterhin bezahlt werden. Mit Eintritt des Versicherungsfalls, also meist dem Tod des Versicherten, erhält die Fondsgesellschaft dann die jeweilige Ablaufleistung der Police.

Der Fonds HSSB Vermögensbildungsfonds I AMI P (WKN: A0KFCF; ISIN: DE000A0KFCF1) wird aufgelöst. Dies gab die Fondsverwaltung Ende Juli 2012 bekannt. Bis zum 31.03.2013 soll die Abwicklung des Mischfonds abgeschlossen sein. Der HSSB Vermögensbildungsfonds I AMI P investierte zu 90 % in offene Immobilienfonds, aber auch in Rohstoffe und Edelmetalle. Dem 1998 gestarteten Fonds wurde die Krise der offenen Immobilienfonds zum Verhängnis. Zum Beispiel: Der Fonds DEGI International, der 27,54 % des Fondsvermögens ausmacht, wurde im Oktober 2011 aufgelöst. Und auch der SEB ImmoPortfolio Target Return (14,27 % des Fondsvermögens) hat mit Problemen zu kämpfen und hat die Anteilsrücknahme eingestellt.

Der in Bremen ansässige Fondsanbieter HTB Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG hat sich auf Zweitmarkt-Schiffsfonds spezialisiert. Das bedeutet, dass das Emissionshaus bestehende Schiffsbeteiligungen in einem Schiffsfonds zusammenfasst. Die HTB Hanseatische Schiffsfonds brachte sowohl Publikumsfonds als auch Private Placements heraus.

Victoria ist das lateinische Wort für Sieg. Der HWB Victoria Strategies Portfolio ist laut Handelsblatts dennoch kein Siegertyp: Der Mischfonds wurde im Mai vom Handelsblatt zu einem der größten Verlierer auf dem Fondsmarkt gekürt (25.05.2012, Onlineausgabe). 2011 verlor der Mischfonds binnen weniger Monate 40 % seines Werts. In der Langzeitbetrachtung der Wertentwicklung seit dem Start des Fonds im Jahr 2002 weist der HWB Victoria Strategies Portfolio mittlerweile sogar eine negative Bilanz auf! Daher ist eine reguläre Anteilsrückgabe mit Verlusten verbunden.

Der Fondsanbieter Ideenkapital brachte in den vergangenen Jahren verschiedene Immobilienfonds auf den Markt. Hierbei legte das Düsseldorfer Unternehmen nicht nur „klassische“ Immobilienfonds auf, die in bestimmte Immobilien investieren, sondern auch Fonds, die das Geld der Anleger indirekt im Immobilien investieren.

Die IGB (Internationale Grundwert Beteiligungsgesellschaft) brachte im Jahr 2005 ihren ersten Containerfonds auf den Markt, es folgten bislang vier weitere. Die Unternehmensgruppe übernimmt verschiedene Funktionen rund um geschlossene Fonds – von der Konzeption bis zur Anlegerbetreuung. Die IGB Gruppe legt nicht nur Containerfonds auf, sondern engagiert sich auch im Bereich der Immobilienfonds, Infrastrukturfonds und Erneuerbare-Energien-Fonds.

Zahlreiche Anleger haben in den letzten Jahrzehnten in geschlossene Immobilienfonds Milliardenbeträge investiert. Aufgelegt wurden die Fonds als GbR oder GmbH & Co. KG. Anleger beteiligten sich als Gesellschafter des geschlossenen Immobilienfonds. Gerade in den 1990er Jahren nach der Wende waren geschlossene Immobilienfonds (Berlin Fonds) der Renner auf dem Markt. Die Anlage in Immobilienfonds wurde meist als sicheres Altersvorsorge- und Steuersparmodell von Banken, Vermittlern und Beratern. Immobilien galten als wertbeständig. Im Osten Deutschlands erhofften sich Anleger "blühende Landschaften". Eine Aufklärung über Risiken war meist zu vermissen. Heute müssen Anleger von Immobilienfonds feststellen, dass es sich oft um eine Fehlanlage mit einem Verlust oder gar einem Totalverlust handelt. Anleger von Immobilienfonds waren sich darüber nicht bewusst. Vielfach wurden die Anteile an den Immobilienfonds durch ein Darlehen einer Bank finanziert.

Infrastrukturfonds werden als krisensichere Kapitalanlagen mit sicheren Einnahmequellen beworben. Daher erfreuen sich Investitionen in verschiedene Infrastrukturprojekte wachsender Beliebtheit. Unter Infrastruktur sind die Versorgungsnetzwerke des Alltags zu verstehen, wie zum Beispiel die Telefonnetze, Strom- und Wasserversorgung, Straßen, Schienen- und Schifffahrtswege und Flughäfen (technische Infrastruktur) aber auch Gesundheitsvorsorge und Bildungseinrichtungen (Dienstleistungsinfrastruktur).

Jedes Jahr werden Hunderte von Investmentfonds (Aktienfonds) von Anbietern wie z.B. der Union Investment, Deka Investmentfonds, Pioneer Investments, Allianz Global Investors, DWS Investment, ING Investment Management, SEB Asset Management vom Markt genommen, weil sie entweder aufgelöst werden oder mit anderen Investmentfonds fusionieren. Im Zusammenhang mit der Finanzkrise trat dieses Phänomen bei Investmentfonds (Aktienfonds, offener Immobilienfonds) noch deutlicher als je zuvor zum Vorschein: BVI berichtet, dass im Jahr 2009 mehr Investmentfonds (Aktienfonds, offener Immobilienfonds) aufgelöst als neu aufgelegt wurden und mithin fast 600 Fonds verschiedenster Anbieter (z.B. Union Investment, Deka Investmentfonds, Pioneer Investments, Allianz Global Investors, DWS Investment, ING Investment Management, SEB Asset Management) geschlossen wurden.

Staatsanleihen galten lange Zeit als vollkommen risikolose Geldanlagen. Seit der Griechenlandkrise gilt dies nicht mehr uneingeschränkt. Bei den griechischen Anleihen mussten Anleger durch den Schuldenschnitt auf über 53 % ihres investierten Geldes verzichten. Zwar werden in Italien (noch) nicht ähnlich drastische Maßnahmen diskutiert, dennoch werden auch die Staatsanleihen Italiens kritisch beäugt.

Die Bonner IVG Immobilien AG ist auf dem Immobilienmarkt tätig, indem sie Gebäude verwaltet, selbst in Gebäude investiert und Immobilienfonds auflegt.

Informationen zu den KALEDO Medienfonds und Filmfonds der LHI Leasing GmbH finden Sie hier.

AKTUELL 29.02.2012 KanAm Grundinvest wird abgewickelt

Die Entscheidung im Fall des offenen Immobilienfonds KanAm Grundinvest fiel schneller als gedacht. Sollte ursprünglich erst im Mai 2012 entschieden werden, wie nach der maximalen Schließungsdauer von 2 Jahren verfahren werden soll. Jetzt wurde auf der Onlinepräsenz des Fachmagazins „Das Investment“ gemeldet, dass der Mrd. Euro schwere Immobilienfonds KanAm Grundinvest aufgelöst und endgültig abgewickelt werden soll.

Damit kommt es bei der KanAm Gruppe zum wiederholten Mal zur Liquidation eines offenen Immobilienfonds: Bereits der Schwesterfonds KanAm US-Grundinvest wurde nach der Schließung wegen Liquiditätsproblemen nicht wiedereröffnet. Im Fall KanAm Grundinvest plant die KanAm Gruppe, dass der Immobilienfonds bis zum 31.12.2016 abgewickelt sein soll. Erste Auszahlungen an die Anleger sollen bereits in der Woche vom 5.-11.03.2012 erfolgen. Weitere Auszahlungen sollen im Halbjahresrhythmus erfolgen. Die Höhe der Auszahlungen wird sich danach richten, wie viel die jetzt anstehenden Verkäufe der Immobilien des Fonds KanAm Grundinvest erbringen werden.

Anleger müssen jetzt handeln, da die Abwicklung sich sehr lange hinziehen wird. Abgewickelt werden soll bis Ende 2016, so dass die Anleger nun sehr lange auf ihr Geld warten müssen. Die Dr. Stoll & Kollegen Rechtsanwaltsgesellschaft mbH macht bereits für zahlreiche Anleger Ansprüche geltend und wird nun Klagen einreichen. In nahezu allen der Kanzlei vorliegenden Fällen bestehen Schadensersatzansprüche, weil falsch beraten wurde. Anleger des KanAm Grundinvest müssen jetzt wegen der Verjährung sehr schnell handeln. „Das Investment“ Schreibt, dass 79% der Immobilien ein Volumen von über 100 Mio. Euro hätten, die nur schwer zu verkaufen sein dürften. Wie lange sich die Abwicklung dann wirklich hinzieht und mit welchen Verlusten die Anleger zu rechnen haben, steht daher in den Sternen.

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Am 06.05.2012 entscheidet sich das Schicksal des offenen Immobilienfonds KanAm Grundinvest. Dann wird sich zeigen, ob der Fonds wiedereröffnet wird oder ob er endgültig liquidiert wird. Die Anleger von KanAm Grundinvest sehen diesem Termin mit Bangen entgegen.

Bei der KanAm Gruppe handelt es sich nach eigenen Angaben um eines der größten Emissionshäuser in Deutschland für Immobilienfonds. Die KanAm Gruppe mit Sitz in Atlanta, München und Frankfurt tritt in den USA, Europa und Australien als Initiator, Entwickler, Betreiber, Verwalter und Verkäufer von Immobilienfonds auf. Daneben werden Kapitalanlagen in erneuerbare Energien und Flugzeug-Leasing angeboten.

Der KanAm US-Grundinvest ist der erste offenen Immobilienfonds, der nach seiner Schließung nicht wieder öffnet, sondern die Abwicklung angekündigt hat. Die KanAm Grund Kapitalanlagegesellschaft mbH hat zum 31.12.2012 das Verwaltungsmandat des KanAm US-Grundinvest gekündigt. Es soll nach und nach Geld an die Anleger fließen. Die erste Auszahlung aus dem KanAm US-Grundinvest soll noch in diesem Jahr erfolgen. Dann sollen die Immobilien verkauft werden und die Anleger erhalten weiteres Geld. Der KanAm US-Grundinvest wurde im Oktober 2008 geschlossen für die Anleger. Im Januar 2009 folgte die erste Verlängerung der Aussetzung. Im Oktober 2009 musste dann eine weitere Verlängerung durch den KanAm US-Grundinvest bis Oktober 2010 erfolgen. Im Jahre 2010 wurden dann verschiedene Immobilien des KanAm US-Grundinvest verkauft. Laut einer Vertriebspartnerumfrage ergabe sich jedoch im September 2010 ein Rückgabeverlangen der Anleger von ca. 300 Mio. US-Dollar. Der KanAm US-Grundinvest sah sich daher gezwungen die Abwicklung anzukündigen, da die liquiden Mittel nicht ausreichten, die Anleger auszuzahlen.

Die Hannover Leasing GmbH & Co. KG, die KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. KG (KGAL) und die LHI Leasing GmbH initiierten seit 1998 bis 2005 zahlreiche Medienfonds bzw. Filmfonds, wie z.B. MFP Munich Film Partners GmbH & Co. KG AZL Productions KG Beteiligungsangebot Nr. 125 (oder Beteiligungsangebote Nr. 100, 105, 106, 107, 112, 123, 125, 131), MMDP, Macron, MAT Movies & Television, MFF, MP Film Management, Linovo, Kaledo, Montranus sowie zahlreiche weitere Filmfonds.

Die KGAL KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. KG (ALCAS) hat folgende Medienfonds und Filmfonds aufgelegt. Hier werden nur die Namen zu den Medienfonds aufgelistet. Weitergehende Informationen zur KGAL (ALCAS) und zu Medienfonds und Filmfonds erhalten Sie hier:

1. Informationen zur KGAL (ALCAS)
2. Allgemeine Informationen zu Medienfonds und Filmfonds

Die 1968 in Hamburg gegründete KGAL GmbH & Co. KG sitzt heute in der Nähe von München. Nachdem sich die KGAL zunächst auf Immobilienleasing spezialisiert hatte, wurde 1983 der erste KGAL-Immobilienfonds auf dem Markt gebracht. Es folgten weitere Immobilienfonds, aber auch Schiffsfonds, Lebensversicherungsfonds, Medienfonds und andere Fonds.

Das 1968 gegründete Emissionshaus KGAL, das vor allem Immobilienfonds, Flugzeugfonds, Schiffsfonds und Medienfonds auf den Markt bringt, hat zusammen mit der ALCAS einen Lebensversicherungsfonds entwickelt.

Im Jahr 2004 kam der erste ALCAS/KGAL-Private-Equity-Fonds auf den Markt. Bei dem Fonds KGAL Private Equity Europa Plus 1 und dessen Schwesterfonds handelt es sich um Dachfonds, welche sich nicht direkt finanziell an Unternehmen beteiligen, sondern in Fonds investiert, die ihrerseits Private Equity betreiben.

Der Finanzdienstleister KGAL GmbH & Co. KG wurde 1968 gegründet. Die KGAL gehört anteilig der Commerzbank (45%), der Bayern LB (30%), der HASPA Finanzholding (15%) und Sal. Oppenheimer (10%).

Die König & Cie. Deutsche Leben I, König & Cie. Deutsche Leben II und König & Cie. Deutsche Leben III sind allesamt geschlossene Lebensversicherungsfonds, die in deutsche Kapitallebens- und Rentenversicherungen investiert haben. Hierbei wurden die deutschen Lebensversicherungspolicen am Zweitmarkt erworben, weiterhin von der Fondsgesellschaft gehalten und die Prämien bezahlt, bis der Versicherungsfall eintrat, mit dem die Ablaufleistungen der Policen fällig geworden sind. Das gleiche Prinzip liegt auch den König & Cie. Britische Leben Renditefonds 40, König & Cie. Britische Leben II Renditefonds 53 und König & Cie. Britische Leben III Renditefonds 65 zugrunde, die aber anders als die vorhergenannten Lebensversicherungsfonds in britische „gebrauchte“ Zweitmarkt-Policen investieren.

Die 1999 gegründete König & Cie GmbH & Co. KG hat rund 80 Fonds aufgelegt, davon sind 50 Schiffsbeteiligungsfonds. In letzter Zeit kamen Schiffsfonds dieses Unternehmens wegen gescheiterter Sanierungen oder wegen finanziellen Engpässen in die Schlagzeilen.

Die Korea Line Corporation würde dieses Jahr ihren 42. Geburtstag seit der Gründung feiern. Allerdings gibt es für diese derzeit keinen Grund zum Feiern: In sechs der vergangenen sieben Quartale konnte die Korea Line keine Gewinne mehr verzeichnen, sodass die Zahlungsunfähigkeit der Korea Line für Insider keine Überraschung mehr ist. Laut Medienberichten zufolge belaufen sich die Schulden der Korea Line mittlerweile auf 1,48 Mrd. Euro. Zurückzuführen ist dies unter anderem auch auf die weltweite Finanzkrise: vor Beginn der Finanzkrise wurden Bulker über den damaligen Bedarf hinaus bestellt, da ein anhaltender Wirtschaftsboom erwartet wurde. Diese Überkapazität an Bulkerschiffen mit gleichzeitig immer weiter sinkenden Charterraten hat der Markt – und damit auch die Reedereien – nicht verkraftet.

Wir erheben nunmehr erste Klagen vor dem Landgericht Berlin für Anleger des LBB Stratego Grund wegen Falschberatung gegen die Berliner Sparkasse (Landesbank Berlin, LBB). Es hat sich in der Beratung zahlreicher Anleger gezeigt, dass der Dachfonds den Anlegern sehr oft als absolut sichere Anlage verkauft wurde. Dabei handelt es sich um eine Falschberatung der Anleger. Wir sehen daher gute Aussichten für Anleger, ohne Schaden aus dem LBB Stratego Grund herauszukommen.

LBB Stratego Grund Dachfonds (WKN A0ERSF) geschlossen: Am 30.03.2012 teilte die Landesbank Berlin Investment GmbH (LBB-Invest) mit, dass der Dachfonds Stratego Grund geschlossen wurde. Mit Wirkung vom 30.03.2012 wurde die Rücknahme und die Ausgabe von Anteilsscheinen des LBB-Invest Stratego Grund bis auf weiteres ausgesetzt. Vertrieben wurde der Fonds von der Berliner Sparkasse.

Anleger von Leasingfonds dürfen sich auf erhebliche Steuernachforderungen und Zinsen gefasst machen, die das Finanzamt derzeit von ihnen verlangt: sie müssen Gewerbesteuer nachzahlen und die Leasingfonds fordern deshalb die Anleger zur Rückzahlung von Vorabausschüttungen auf. Dies bringt selbst vermeintlich gut laufende Leasingfonds wieder ins Straucheln und diese schreiben plötzlich rote Zahlen.

Lebensversicherungsfonds sind geschlossene Fonds, die in Zweitmarkt-Lebensversicherungen investieren, die in Deutschland, Großbritannien oder den USA gehandelt werden.

Die Lehman Brothers Inc. war eine US-amerikanische Investmentbank, die aufgrund der weltweiten Finanzkrise im Jahre 2008 Insolvenz anmelden musste. Von der Insolvenz sind alle Tochterunternehmen betroffen, auch die Lehman Brothers Bankhaus AG mit Sitz in Frankfurt. Lehman Brothers soll einen Schuldenberg von 200 Milliarden US-Dollar hinterlassen haben. Bereits zu Beginn des Jahres 2008 war vorhersehbar, dass sich die Bank in finanziellen Schwierigkeiten befindet.

Die LHI Leasing GmbH hat folgende Medienfonds und Filmfonds aufgelegt. Hier werden nur die Namen zu den Medienfonds aufgelistet. Weitergehende Informationen zur LHI Leasing GmbH und zu Medienfonds und Filmfonds erhalten Sie hier:

1. Informationen zur LHI Leasing GmbH
2. Allgemeine Informationen zu Medienfonds und Filmfonds

Der nächste große Skandal der Banken ist da: Die Hinweise, dass 18 große Banken den Libor manipuliert haben sollen, verdichten sich. Die Absprachen zwischen Geldmarkthändlern der Großbanken sollen ersten Schätzungen zufolge weltweit für Milliardenschäden gesorgt haben, wobei das tatsächliche Ausmaß der Schäden nach wie vor unklar ist. Zu den Banken, gegen die in diesem Zusammenhang ermittelt wird zählen unter anderem die Deutsche Bank, die Citi Bank und die UBS. Doch damit noch nicht genug, es gibt mittlerweile auch Vermutungen, dass der Euribor ebenfalls von Manipulationen betroffen sein könnte.

Die Lloyd Britische Kapital Leben Fonds sind Lebensversicherungsfonds, die in britische Lebensversicherungen investieren und so den Anlegern Gewinne erwirtschaften sollen. Es wurden zahlreiche Fonds aufgelegt und den Anlegern Gewinne versprochen.

Die Lloyd Fonds AG mit Sitz in Hamburg initiierte zwei geschlossene Fondsgesellschaften: die Air Fuhlsbüttel Flugzeugfonds GmbH & Co. KG und die Air Finkenwerder Flugzeugfonds GmbH & Co. KG. Diese erwarben wiederum je ein Flugzeug des Typs Airbus A319-100, die „Air Fuhlsbüttel“ und die „Air Finkenwerder“, welche im Kurz- und Mittelstreckenbereich eingesetzt werden konnten. Anleger, die sich nun an dem Air Portfolio II der Lloyd Fonds AG beteiligten, beteiligten sich somit zu je gleichen Teilen an beiden Air Flugzeugfonds.

Die Lloyd Fonds AG legt u.a. Schiffsfonds und Schiffsbeteiligungen auf. Die Lloyd Fonds AG bezeichnet sich selbst als eines der führenden unabhängigen Emissionshäuser in Deutschland. Mehr als 52.000 hätten über 100 Objekte wie z.B. Immobilienfonds, Schiffsfonds und Flugzeugfonds investiert.

Zahlreiche Anleger wurden durch die Investition in den Long-Short-Momentum Swap (Momentum Swaps) geschädigt und erlitten erhebliche Verluste. Der Long-Short-Momentum Swap ist hierbei ein hochkomplexes, strukturiertes Finanzprodukt, ähnlich einem Spread Ladder Swap, bei welchem einem geschädigten Kunden erst kürzlich vollumfänglich Schadensersatz wegen fehlerhafter Anlageberatung der Bank vom BGH zugesprochen worden ist.

Die Macquarie Funds Group (MFG) gehört zum weltweit operierenden Finanzunternehmen Macquarie, welches aus einer australischen Bank hervorging. Der Unternehmensbereich MFG hat sich auf  geschlossene und offene Fonds vor allem aus dem Bereich der Infrastruktur spezialisiert. Daneben werden weitere Fonds angeboten, welche beispielsweise in Unternehmen investierten. An den geschlossenen Macquarie-Infrastrukturfonds konnten sich auch Privatanleger beteiligen.

Informationen zu dem MACRON Beteiligungsangebot Nr. 160 Medienfonds und Filmfonds der KGAL / ALCAS finden Sie hier.

Die Mainzer Volksbank (MVB) ist mit rund 80 Filialen im Mainz und Umgebung vertreten. In diesen Filialen wurde und wird eine Vielzahl von Kunden beraten, die in Geldangelegenheiten ihrer Bank vertrauen. Bei solchen Beratungsgespräche wurde verschiedenen Kunden der Mainzer Volksbank unter anderem auch die Investition in den offenen Immobilienfonds AXA Immoselect empfohlen.

Die Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG wurde 2003 in Hamburg gegründet. Die Maritim Invest gehört zur Salomon Invest-Unternehmensgruppe, welche seit 1975 im Beteiligungsmarkt aktiv ist.

Informationen zu den MAT Movies & Television Nr. 126, 134, 139 Medienfonds und Filmfonds der KGAL / ALCAS finden Sie hier.

Das Hamburger Unternehmen MCE Schiffskapital AG brachte die erste Schiffsbeteiligung im Jahr 2008 auf den Markt. Neun weitere folgten bislang (Stand August 2012). Die MCE Schiffskapital AG legte nicht nur Schiffsbeteiligungen auf, die auf dem Erstmarkt investieren. Das Emissionshaus hat auch Zweitmarktfonds im Angebot, die in Schiffsfondsanteile investieren, die zuvor von einem ehemaligen Anleger veräußert wurden. Die MCE Schiffskapital AG ist Teil der MCE Unternehmensgruppe, die neben der Konzeption und dem Vertrieb der Schiffsfonds auch die anschließende Verwaltung der Beteiligungen übernimmt.

Der Südafrika 3 Hotelfonds der MCT Treuhand GmbH investierte in ein im Herzen von Kapstadt geplantes Vier-Sterne Hotel mit 105 Zimmer, welches nun aber nicht fertiggestellt werden kann, da der südafrikanische Projektentwickler Queensgate insolvent geworden ist. Der Südafrika 3 Hotelfonds der MCT sollte hierbei das Eigenkapital für den Ankauf des Hotels liefern, was ca. 10 Mio. Euro betrug. Hiervon wurden aber nur ca. 2,5 Mio. Euro durch den Südafrika 3 Fonds aufgebracht, wobei der Projektpartner Queensgate den Rest aufbringen sollte, was, wegen den Liquiditätsnöten, allerdings nicht erfolgt sei.

Medienfonds und Filmfonds sind geschlossene Fonds, in die Anleger Kapital investieren können und mit denen Kino- und Fernsehproduktionen finanziert werden. Der Anleger beteiligt sich an einer Gesellschaft, meist an einer GmbH & Co. KG, und ist deshalb am Gewinn (Einspielergebnisse der Films) dieses Unternehmens entsprechend seinem Anteil beteiligt. Gleichzeitig trägt er aber auch die typischen Risiken, die ein gewerbliches Unternehmen mit sich bringt.

Nähere Informationen zu den MFP Munich Film Partners Beteiligungsangebot Nr. 100, 105, 106, 107, 112, 123, 125, 131 Medienfonds und Filmfonds der KGAL / ALCAS finden Sie hier.

Die MIDAS Management AG aus Köln brachte verschiedene Publikumsfonds auf den Markt, welche als MIDAS Mittelstandsfonds bekannt sind. Es handelt sich hierbei um Private-Equity-Fonds, die sich an mittelständischen Unternehmen beteiligen. Die MIDAS Gruppe gehört der S&K Gruppe, welche aufgrund einer Großrazzia am 19.02.2013 von sich Reden machte.

Informationen zu den MONTRANUS Beteiligungsangebot Medienfonds und Filmfonds der Hannover Leasing finden Sie hier.

Bereits am 10.05.2010 berichtet das Handelsblatt online, dass die US-Bank Morgan Stanley den offenen Immobilienfonds P2 Value nicht nur von der Rücknahme der Anteile, sondern auch die Ausgabe neuer Fondsanteile aussetzt. Bereits dort wurde berichtet, dass aufgrund der anhaltenden schwierigen Marktlage bei der Berwertung Abschläge zu erwarten sind. Nun ist diese Hiobsbotschaft für die Anleger des Fonds Morgan Stanley P2 Value eingetreten.

Die Vermögensstrukturfonds der MPC Best Select Reihe investieren in verschiedene andere Fonds. Dabei wird das Geld der Anleger nicht nur auf unterschiedliche Fonds verteilt, sondern auch in unterschiedliche Fondsarten. Die Palette der verschiedenen Zielfonds der MPC Best Select-Fonds reicht vom Schiffsfonds über Lebensversicherungsfonds und Private-Equity-Fonds bis hin zu Immobilienfonds. Als „Renditengarant“ konnte sich dieser Ansatz bislang noch nicht bewähren – die Anleger verschiedener MPC Best Select Fonds mussten schon auf Ausschüttungen verzichten.

MPC Sachwerte Rendite Fonds: Das Emissionshaus MPC Capital bietet seit 1995 geschlossene Immobilienfonds an. Über 100 Immobilienfonds wurden bislang auf den Markt gebracht. Neben inländischen Immobilien befinden sich auch Fonds, die in Objekte in verschiedenen Ländern der Welt investieren, im Angebot. Einen Investitionsschwerpunkt bilden niederländische Immobilien. Aber auch in Kanada, Japan, Österreich, Großbritannien, den USA, Portugal oder auch Indien gibt es Objekte der MPC Immobilienfonds.

AKTUELL: 04.12.2012 – MPC rechnet mit erheblichen Verlusten für Anleger
Die Anzeichen mehren sich, dass die verschiedenen Fonds der MPC Renditefonds Leben Plus-Serie am Ende deren Anleger Verluste bescheren werden. Von Seiten der Fonds wurde bekannt gegeben, dass wohl keiner der MPC Lebensversicherungsfonds das von den Anlegern investierte Geld zurückzahlen wird können und dass Verlust von bis zu einem Drittel und mehr zu befürchten sind.

Die MPC Münchmeyer Peter Capital AG legte seit den 1990er Jahren zahlreiche Schiffsfonds auf. Nach eigenen Angaben wurden 125 mit insgesamt 221 Schiffen initiiert. Das Gesamtvolumen soll ca. € 2,99 Milliarden betragen. Zahlreiche Anleger haben sich an den Schiffsfonds der MPC Schiffsfonds beteiligt.

Über die beiden von der Embdena Partnership AG aufgelegten Schiffsfonds MS Lilly Mitchell Reederei GmbH & Co. KG (im Folgenden: MS Lilly Mitchell) und MS John Mitchell Reederei GmbH & Co. KG (im Folgenden: MS John Mitchell) ist vor kurzem das Insolvenzeröffnungsverfahren eingeleitet worden. Mit Beschluss des Amtsgerichts Hamburg vom 9.6.2011 wurde der Rechtsanwalt Herr Dr. Dietmar Penzlin zum vorläufigen Insolvenzverwalter der MS Lilly Mitchell und MS John Mitchell bestellt. In diesem Verfahren muss nun geprüft werden, ob die Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Frage kommt, was davon abhängt, ob ein Insolvenzgrund vorliegt und ob genügend Masse in den beiden Schiffsfonds MS Lilly Mitchell und MS John Mitchell vorhanden ist, um die Kosten des Insolvenzerfahrens begleichen zu können.

Auch die 2007 aufgelegte MS Appen Paula des Hamburger Emissionshauses AppenCapital wurde von der Krise der Schifffahrtsbranche schwer getroffen. Nach Einschätzungen der Fondsgeschäftsführung war die MS Appen Paula noch Anfang letzten Jahres in akuter Insolvenzgefahr und eine dauerhafte Fortführung der Gesellschaft hielt sie für nicht möglich.

Die weltweite Finanz- und Wirtschaftskrise hatte bekanntlich schwerwiegende Effekte auf die Schifffahrtsindustrie. Die Chartereinnahmen sind eingebrochen, sodass viele Schifffahrtsunternehmen keine Gewinne erwirtschaften konnten und die Schiffsfinanzierung somit schwer darunter litt. So auch im Falle des Schiffsfonds MS Vega Spinell Schifffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG der Vega Reederei, bei der die Chartereinnahmen die Zins- und Tilgungsleistungen nicht mehr decken konnte.

Die als Promi- oder Politikerfonds bekannt gewordene MSF Master Star Fund Deutsche Vermögensfonds I AG & Co. KG lockte Anleger mit hohen Renditen, die durch verschiedenen Anlagen in Immobilien, Immobilienfonds, Aktienfonds und sonstige Wertpapiere und Beteiligungen erwirtschaftet werden sollte. Prominente Politiker wie der ehemalige Berliner Senator Walter Rasch und der ehemalige Verteidigungsminister Prof. Dr. Rupert Scholz warben in dem Anlageprospekt für die MSF Master Star Fund Deutsche Vermögensfonds I AG & Co. KG. In zahlreichen Fällen wurde die Anlage auch durch die Futura Finanz AG vermittelt.

Die 2003 in Frankfurt am Main gegründete MTV Capital Invest AG legt in erster Linie Umweltfonds auf. Aber das Emissionshaus brachte auch den Lebensversicherungsfonds MTV Leben Invest I mit deutschen Kapitallebensversicherungen auf den Markt, dessen Mindestbeteiligung 10.000 Euro betrug. Der Prospekt des Lebensversicherungsfonds MTV Leben Invest I musste 2004 nachgebessert werden.

Von der DZ Bank, der WGZ und der Citibank wurde der N1 Filmfonds aufgelegt. Der Vertrieb erfolgte überwiegend über die Volksbanken und Raiffeisenbanken. Diese sammelten von Anlegern über € 104 Mio. ein. Gegründet wurde die N1 European Film Produktions-GmbH & Co. KG, an der sich die Anleger als Kommanditisten beteiligten. Initiator war die GENO Asset Finance GmbH.

Das Hamburger Emissionshaus Neitzel & Cie. wurde im Jahr 2007 gegründet. Neitzel & Cie. bietet Beteiligungsmöglichkeiten in den Bereichen Solarenergie und Schifffahrt an. Der erste Fonds des Emissionshauses war der Schiffsfonds „MS Cornelia“, der im Jahr 2008 aufgelegt wurde. Es folgten ein weiterer Schiffsfonds sowie 3 Solarfonds. Die Fonds werden von der NCF Fondsverwaltungs GmbH betreut. Die Treuhänderin ist die Neitzel & Cie. Treuhand GmbH.

Die 1992 gegründete Nordcapital GmbH versteht sich selbst als maritimer Dienstleister. Auf der Webpräsenz des Unternehmens beruft sie sich darauf, dass die Gründerfamilie Rickmers über 175jährige Erfahrung im Schifffahrtsgeschäft verfüge.

Die 1975 gegründete Norddeutsche Vermögensanlage GmbH & Co. KG bietet Beteiligungen an geschlossenen Schiffsfonds und geschlossenen Immobilienfonds an. Seit der Gründung platzierte die Norddeutsche Vermögensanlage GmbH & Co. KG 145 Fonds, darunter 95 Schiffsfonds und 42 Immobilienfonds. Nach eigenen Angaben investierten rund 27.000 Anleger 2,33 Mrd. Euro in die Kapitalanlagen des Fondsanbieters. Die Unternehmensgruppe, zu der das in Hamburg ansässige Emissionshaus gehört, verfügt über verschiedene Unternehmen im Bereich der Schifffahrt und der Immobilienverwaltung

Im Jahr 2004 wurde das private Emissionshaus Nordkontor AG in Leer/Niedersachsen gegründet. Die zur Buss, Schulte & Bruns Gruppe gehörige Nordkontor AG beschränkt ihr Angebot an „Investitionslösungen“ auf den Sektor der erneuerbaren Energien und geschlossenen Schiffsfonds. 6 Schiffsbeteiligungen brachte das Emissionshaus bislang auf den Markt. Einst fuhr die Hälfte der von der Nordkontor AG aufgelegten Schiffsfonds für die Reederei Beluga (MS Beluga Fantastic, MS Beluga Fiction, MS Beluga Formation). Allerdings musste die Beluga im Jahr 2011 Insolvenz anmelden. Seitdem sind viele weitere Schifffahrtsunternehmen und Schiffsfonds zu Opfern der Schifffahrtskrise geworden.

Offene Immobilienfonds ermöglichen Anlegern, sich an einer Immobilie mit geringen Anlagebeträgen zu beteiligen und von der Wertentwicklung der Immobilie zu profitieren. Offene Immobilienfonds wie z.B. der SEB Immoinvest, Morgan Stanley P2 Value, Kanam Grundinvest, AXA Immoselect, DEGI International, DEGI Europa, CS Euroreal, TMW Immobilien Weltfonds P, Kanam US-Grundinvest, UBS 3 Sector Real Estate wurden den Anlegern als sichere Geldanlage empfohlen, die jederzeit wieder veräußert werden können. Bei den vorgenannten offenen Immobilienfonds war dies aber nicht mehr der Fall, weil sie geschlossen wurden. Auch der Allianz Global Investors Premium Management Immobilien-Anlagen - P - EUR wurde nun am 24.09.2010 geschlossen und auch der DWS db ImmoFlex. Der Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P (SEB Kapitalprotekt) ist in viele der vorgenannten Fonds investiert (z.B. CS Euroreal, SEB Immoinvest, AXA Immoselect, AXA Immosolutions).

Die Jan Luiken Oltmann Gruppe GmbH & Co. KG wurde 1986 gegründet. Sie bezeichnet sich auf ihrer Internetseite als einen der führenden deutschen Schiffsfondsanbieter. Der erste Schiffsfonds, den die Oltmann Gruppe auflegte war der Fonds MS Jan Luiken. Seitdem wurden 225 Schiffsfonds aufgelegt, welche ein Gesamtinvestitionsvolumen von rund 3 Mrd. Euro haben.

Die Ownership Emissionshaus GmbH wurde 2003 gegründet mt dem Ziel, Anlegern Schiffsfonds zur Verfügung zu stellen, mit denen ordentliche Renditen erzielt werden können.

Das Hamburger Fondshaus Premium Capital Emissionshaus GmbH & Co. KG (PCE) bietet seit 2004 Beteiligungen an Schiffsfonds an. Seitdem brachte das Emissionshaus PCE 16 Schiffsfonds auf den Markt, in die nach Angaben des Unternehmens rund 5.000 Anleger eine Summe von rund 500 Mio. US-Dollar investierten.

Der Dachfonds Pioneer Investments investor World Equity FoF PI wird aufgelöst. Dies gab die Fondsverwaltung im August 2012 bekannt. Ab dem 31.10.2012 werden keine neuen Fondsanteile mehr herausgegeben, ab dem 27.02.2013 werden auch keine Anteile am Pioneer Investments investor World Equity FoF PI mehr zurückgenommen. Zum 01.03.2013 soll die Auflösung erfolgen.

Sie sind an Verdruss gewöhnt. Denn für Anleger des Playland Games Fonds 1 entpuppte sich ihre Beteiligung an einem Gamesfonds als wenig gewinnbringend. Die versprochenen Renditen konnten
auf dem Computer- und Videospielemarkt nicht erzielt werden, obwohl dem Markt seinerzeit die besten Prognosen gestellt wurden.

Der Beitritt zu dem Portfolio-Fund 1 des Nürnberger Emissionshauses Shedlin Capital AG erfolgte ab dem Jahr 2008. Hierbei investierte der Portfolio-Fund 1 das Geld der Anleger in 15 verschiedene Zielfonds verschiedener Anlageklassen. Hierunter befinden sich Beteiligungen an verschiedenen geschlossenen Fonds, z.B. dem Südafrika 2 Hotelfonds, sowie einem offenen Investmentfonds.

Die Anlageberatung ist Vertrauenssache. Im Rahmen einer jahrelangen Kundenbeziehung bringen Bankkunden ihren Banken oftmals viele Vertrauen entgegen, doch nicht wird dieses Vertrauen auch belohnt. Nicht wenige Postbank-Kunden wurden von den Anlageempfehlungen ihrer Bank und der Postbank Finanzberatung bitter enttäuscht. Offene Immobilienfonds erweisen sich nicht als die „bessere Alternative zum Sparbuch“ und Schiffsfonds vermelden unentwegt Hiobsbotschaften, da sich die gesamte Schifffahrt in einer Krise befindet, um Beispiele zu nennen.

Der in München ansässige Schiffsfondsanbieter Premicon AG hat sich auf geschlossene Schiffsfonds für Kreuzfahrtschiffe spezialisiert. Seit der Gründung im Jahr 1998 brachte die Premicon AG 19 Fonds auf den Markt. Die überwiegende Anzahl dieser Fonds entfiel auf Schiffsfonds; der Anbieter bezeichnet sich selbst als Marktführer bei Fonds für Kreuzfahrtschiffe. Aber die Premicon AG legte auch geschlossene Immobilienfonds und Erneuerbare-Energien-Fonds auf.

Angebot der Commerzbank für den Premium Management Immobilien Fonds muss auf jeden Fall von einem im Anlegerrecht spezialisierten Rechtsanwalt geprüft werden. Schaden für die Anleger droht ansonsten.

Die Versprechungen auf der Internetpräsenz der Prime Select AG sind groß. Die Beendigung von Lebensversicherung, Bausparverträgen und Rentenversicherungen sollte den Kunden des Münchner Unternehmens zu einer Verdopplung des Kapitals verhelfen. Das Geld aus gekündigten Versicherungen sollte in Form eines Darlehens an die Prime Select AG für satte Zinsen sorgen. Dieses Geschäftsmodell ging in der Praxis jedoch nicht auf. Im März 2012 erfolgte die Insolvenzanmeldung. Jetzt könnten die Kunden der Prime Select AG am Ende mit leeren Händen dastehen. Denn die Kunden haben schlechte Karten im Insolvenzverfahren, da ihre Darlehen schlecht gesichert sind und das Vermögen der Prime Select AG zudem vermutlich kaum ausreichen wird, um sämtliche Forderungen gänzlich zu erfüllen.

In den Jahr 2004 und 2005 vermittelte die Deutsche Vermögensberatung AG Beteiligungen an der Procom Factoring und Beteiligungs GmbH. Anleger konnten sich als stille Gesellschafter an dem Darmstädter Factoringunternehmen, das von anderen Unternehmen Forderungen aufkaufte und anschließend eintrieb, beteiligen. Doch die Finanz- und Wirtschaftskrise macht der Procom Factoring und Beteiligungs GmbH einen dicken Strich durch die Rechnung. Im Jahr 2008 traten die ersten finanziellen Schwierigkeiten auf. Im Juni 2011 folgte die Insolvenzanmeldung der Procom Factoring und Beteiligungs GmbH.

Die Prokon Unternehmensgruppe aus Itzehoe erreichte im Jahr 2010 den dritten Platz in der Rangfolge der erfolgreichstes Emissionshäuser für Beteiligungsmodelle. Hierbei baut die Prokon auf erneuerbare Energien, vor allem Windenergie, und bietet eine Beteiligung nicht mehr in Form von klassischen Anteilen an geschlossenen Fonds an, sondern über Genussrechte im Direktvertrieb. Die Prokon betreibt mehr als 200 Windräder in ganz Deutschland und konnte schon über eine halbe Milliarde Euro von über 30 000 Anlegern mit ihren Genussrechten einsammeln, so schreibt dies die Prokon auf ihrem Internetauftritt.

Derzeit werden zahlreiche Klagen auf Schadensersatz gegen die Sparkasse KölnBonn und die Commerzbank AG vorbereitet. Es bestehen gute Chancen.

Ideenkapital Prorendita Britische Leben Lebensversicherungsfonds: Rund 17 000 Anleger haben sich mit mehr als 330 Mio. € an den PRORENDITA Fonds beteiligt. Die PRORENDITA Fonds investierten hierbei in britische Zweitmarkt-Lebensversicherungen, insgesamt wurden fünf Prorendita Britische Leben Lebensversicherungsfonds aufgelegt.

Die Real I. S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement aus München ist ein Verbundunternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe. Die Bayerische Landesbank Girozentrale ist 100 % Eigentümerin der Real I. S. AG. Seit 1991 wurden von der Real I. S. AG über 100 Fonds aufgelegt. Kennzeichnend ist der Name Bayernfonds.

Dass Rechtsschutzversicherungen nicht in jedem Fall ohne Weiteres eine Deckungszusage erteilen, müssen geschädigte Anleger immer wieder erleben. Bisweilen müssen sich sogar Gerichte mit Fragen der Rechtsschutzversicherungen auseinandersetzen.

Hier stellen wir einige Urteile zu Rechtsschutzversicherungen vor.

In den letzten Jahren haben Anlagerberater sehr vielen Anlegern sogenannte Rentenmodelle empfohlen, die unterschiedlich ausgestattet sind. Sie tragen die anschaulichen Namen Sicherheits-Kompakt-Rente (SKR) oder Schnee-Rente, Novarent, EuroPlan, System-Rente, Individual-Rente, Lex-Konzept-Rente oder Lex-Rente, Profit-Plan, SpaRenta Kombi-Rente, Lombard-Plan, die Privaten-Sicherheitsrente (PSR), SmartIN, Prestige-Konzeptrente und Performance Plus-Rente.

Die Rising Star AG mit Sitz in der Schweiz bietet Alternative Finanzinvestitionen für Anleger an und bezeichnet sich als „Marktführer unter den bankenunabhängigen Spezialisten für Alternative Investments“. Angesprochen werden insbesondere vermögende Familien und institutionelle Investoren. Angeboten werden Anlagen in Immobilien (STAR Value), Private Equity (STAR Private Equity I-VI), Rohstoffe (Starcommodity Zertifikat) und Hedgefonds (Starhedge) in Form von Wertpapieren und Unternehmensbeteiligungen. Geworben wird mit hohen Renditen.

Rohstofffonds erfreuen sich bei Anlegern steigender Beliebtheit. Nachdem an den Aktienmärkten binnen eines Jahrzehnts zunächst die dot-com-Blase rund um junge Internetunternehmen platzte und wenige Jahre später der Absturz der Finanzkrise folgte, suchen Anleger Zuflucht auf anderen Märkten. Daher nutzten viele Anleger die Gelegenheit, um ihr Depot durch eine Investition in Rohstoffe breiter aufzustellen und so Sicherheit zu erlangen. Doch das bodenständig-biedere Image, das die Bezeichnung Rohstofffonds vermittelt, trügt. Rohstoff- und Nahrungsmittelfonds sind hochkomplexe und spekulative Kapitalanlagen.

Es geht bergab. Stetig. Das fasst die Wertentwicklung des Mischfonds RP Global Alpha Strategies seit dem Jahr 2008 recht bündig zusammen. Dieser stete Negativtrend veranlasste das Handelsblatt, den RP Global Alpha Strategies zu einem Top-Flop zu erklären. Ende Mai 2012 kürte das Handelsblatt die größten Verlierer unter den Publikumsfonds. 23,8 % Wertverlust binnen einen Jahre (April 2011 – April 2012) sowie der ungebrochene Abwärtstrend führten zu einer Top-Ten-Platzierung des Mischfonds.

Am 22. März 2011 wurden die Anleger des gemischten Sondervermögens RP Global Real Estate von der Kapitalanlagegesellschaft (KAG) Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH darüber informiert, dass ab diesem Zeitpunkt die Rücknahme und Ausgabe von Anteilen an dem RP Global Real Estate ausgesetzt wird.

Nicht jedem Fonds ist wirtschaftlicher Erfolg vergönnt. Befindet sich eine Fondsgesellschaft in einer finanziellen Schieflage, wird meist eine Sanierung beschlossen oder es kann auch zu einer Insolvenzanmeldung kommen. Doch damit ist der Schrecken für die Anleger noch nicht in allen Fällen überstanden, denn immer wieder sehen sich Anleger mit der Rückforderung von Ausschüttungen konfrontiert. Für betroffene Anleger stellt sich dann die Frage: Dürfen einmal ausgezahlte Ausschüttungen zurückgefordert werden?

Die RWB AG wurde 1999 gegründet und ist seither spezialisiert auf Beteiligungsprogramme im Sektor des Private Equity, in welchem die RWB AG nach eigener Einschätzung zu den marktführenden Emissionshäusern in Deutschland gehört.

Die Ereignisse um die Real Wert Invest überschlagen sich. Erst jüngst im Januar 2012 meldete RWI Insolvenz an. Jetzt soll sogar die Staatsanwaltschaft ermitteln und der Geschäftsführer von RWI in Haft sitzen. Für die Anleger stellt sich nun die Frage, ob sie am Rückgewinnungsverfahren oder am Insolvenzverfahren teilnehmen sollen.

In den Jahren 2002-2004 investierten Anleger rund 55 Mio. Euro in den Sachsenfonds Filmbeteiligungsfonds II (MMP Investitions GmbH & Co. 2002 KG und MMP Beteiligungs GmbH & Co. 2003 KG) des Initiators Sachsenfonds. Nach Mitteilung der Fondsgesellschaft sind die Einlagen der Anleger größtenteils verloren, da ihnen nur eine Endausschüttung in Höhe von 1,3 % bezogen auf die Bareinlage verbleibt. Dies bedeutet für die Anleger des Sachsenfonds Filmbeteiligungsfonds II (MMP Investitions GmbH & Co. 2002 KG und MMP Beteiligungs GmbH & Co. 2003 KG) mindestens einen Verlust in Höhe von 25-45 %!

Das aus Dortmund stammende Unternehmen Salamon AG ist ein Intiator für Schiffsbeteiligungen und Schiffsfonds. Publikumsfonds werden über die Salamon Emissionshaus GmbH auf den Markt gebracht. Der 2002 gegründete Emittent bracht bislang 18 Schiffsfonds sowie einen Flugzeughanger-Fonds auf den Markt, in die nach Angaben Salamons rund 10.000 Anleger investierten und ca. 380 Mio. Euro anlegten. Für Salamon Schiffsbeteiligungen und Schiffsfonds sind 9 Tanker, 5 Massengutfrachter und 3 Containerschiffe unterwegs.

Die Santander Bank ist die deutsche Tochter der Banco Santander S.A. In den letzten Jahren erweiterte die Bank ihre Tätigkeit in Deutschland deutlich. Ein wichtiger Schritt  war die Schaffung der Santander Consumer Bank AG in Jahr 2006, welche in den folgenden Jahren das Privatkundengeschäft einiger Banken übernahm. Besonders „publikumswirksam“ war die Übernahme des Privatkundengeschäfts der SEB Bank. Im Zuge dieser Übernahme gelangten in den Kundendepots weitverbreitete Kapitalanlagen wie die Fonds SEB Immoinvest und SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt zur Santander Bank.

AKTUELL Santander Vermögensverwaltung (SEB) Kapitalprotekt (WKN SEB1AA) geschlossen
Bei dem Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P (SEB Kapitalprotekt) hat nun die Kapitalanlagegesellschaft die Rücknahme der Anteile ausgesetzt, der Dachfonds ist also geschlossen und Anleger kommen ab sofort nicht mehr an ihr Geld. In der Krise von Immobilienfonds hat es nun einen weiteren Fonds erwischt und die Anleger bangen um ihr Geld.

Der Dachfonds Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P (SEB Kapitalprotekt, WKN: SEB1AA) wurde von SEB 2008 aufgelegt und wird von der SEB Investment GmbH verwaltet. Depotbank ist die SEB AG. Der Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P (SEB Kapitalprotekt) hat derzeit ein Volumen von ca. 300 Mio. €. Es handelt sich bei dem Dachfonds Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P (SEB Kapitalprotekt) um einen Fonds, der überwiegend in Immobilien investiert.

Am 27.02.2012 wurden der Dachfonds Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return bis auf Weiteres geschlossen. Seitdem ist es den Anlegern verwehrt, ihre Anteile an dem Fonds Santander Total Return an die Fondsgesellschaft zurückzugeben oder neue Anteile zu erwerben. Der Dachfonds Santander Total Return gehört zum Umbrella-Fonds Santander Vermögensverwaltungsfonds (bis zum 07.02.2011 SEB Vermögensverwaltungsfonds). Dieser besteht aus den drei Teilfonds Santander Kapitalprotekt, Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return und Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance. Jeder dieser drei Teilfonds bietet die beiden Anteilsklassen I und P an.

Schiffsfonds bzw. Tonnagesteuerfonds oder auch Schiffsbeteiligungen sind in Deutschland im Segment der geschlossenen Fonds eine der beliebtesten Anlagen neben Immobilienfonds. Bei geschlossenen Schiffsfonds oder Schiffsbeteiligungen wird von Anlegern Geld eingesammelt, welches in den Bau oder den Erwerb von Schiffen investiert wird. Durch die Investition erhoffen sich die Anleger Gewinne.

Am Beginn der Firmengeschichte der 2001 gegründeten Schroeder & Co. Gesellschaft für Beteiligungen mbH & Co. KG steht ein Erneuerbare-Energie-Fonds. In den Folgejahren konzentrierte sich das Hanseatische Emissionshaus jedoch auf Containerfonds und Containerleasing. Bislang brachte Schroeder & Co. 19 Fonds auf den Markt, in die nach eigenen Angaben über 10.000 Anleger investierten. Das Investitionsvolumen des in Hamburg ansässigen Unternehmens liegt laut Firmenhomepage bei über 507 Mio. Euro.

Unter dem Begriff der Schrottimmobilie versteht man den Kauf von kreditfinanzierten Anteilen an einem Immobilienfonds oder direkt an Immobilien zum Zwecke der Steuerersparnis, wobei die Käufer hierbei arglistig über die Rentabilität und Wachstumsraten der Immobilie getäuscht wurden. Bislang gibt es eine Reihe von Entscheidungen deutscher Gerichte über die Problematik von Schrottimmobilien. Im Laufe der Jahre ist vor allem deutlich hervorzuheben, dass getäuschte Anleger vor den Gerichten mehr und mehr Erfolge zu verzeichnen haben, so wurden bislang schon einige Urteile, auch vor dem BGH, erstritten, in denen die kreditfinanzierten Käufe von Schrottimmobilien von den Banken rückabgewickelt werden mussten.

Für Anleger des Screenland Movieworld Investitions GmbH & Co. KG läuft es in letzter Zeit nicht gerade Rund. 2008 wurde ihnen von der Screenland Movieworld Investitions GmbH & Co. KG mitgeteilt, dass sich bei einer im Vorjahr stattgefundenen Betriebsprüfung herausstellte, dass die Filmproduktionen im Rahmen einer ausländischen Mitunternehmerschaft durchgeführt wurden, was nun die Anwendung des § 2a EStG zur Folge hat. Mit einem Schreiben vom 7.12.2010 wurden die Anleger des Screenland Movieworld Investitions GmbH & Co. KG dann schließlich in Kenntnis gesetzt, dass es womöglich gewisse Chancen gebe, sowohl beim Finanzamt als auch im Einspruchsverfahren einen positiven Bescheid zu erhalten. Allerdings verfüge die Screenland Movieworld Investitions GmbH & Co. KG Fondsgesellschaft über keine liquiden Mittel, sodass die hierfür anfallenden Kosten in Höhe von 50 000 Euro von den Anlegern zu tragen sein würden.

Rund 14 ½  Jahre nach dem Start steht der Aktienfonds SEB EuroCompanies (ISIN: DE0009769208; WKN: 976920) vor einer Zäsur. Die Verwaltung verschiedener SEB-Fonds wird vom SEB Asset Management an die Universal Investment GmbH übertragen, weswegen das Verwaltungsrecht gekündigt wird. Die neue, verwaltende Kapitalanlagegesellschaft bezeichnet sich selbst als ein Tochterunternehmen renommierter Privatbanken.

Im Jahr 2010 brachte die SEB AG das Garantiezertifikat SEB Garant Carmignac Patrimoine III (ISIN: DE000SEB9R57/ WKN: SEB9R5) auf den Markt. Anleger konnten dieses Zertifikat zwischen August und September 2010 erwerben. Die Laufzeit des Zertifikats SEB Garant Carmignac Patrimoine III beträgt 5 Jahre. Welchen Betrag die Anleger am 02.07.2015 zurückerhalten, hängt maßgeblich von der Wertentwicklung des französischen Mischfonds Carmignac Patrimoine ab. Dessen Kurs wird an bestimmten Stichtagen festgestellt. Ist der durchschnittliche Kurs besser als zu Beginn der Laufzeit des SEB Garant Carmignac Patrimoine III, bekommt der Anleger mehr Geld zurück. Bei einem negativen Kursverlauf werden pro Anteil 100 Euro rückerstattet.

Der offene Immobilienfonds SEB Global Property Fund (WKN SEB1A9; ISIN DE000SEB1A96) wurde bereits im Dezember 2011 geschlossen. Die Rücknahme der Anteile an dem SEB Global Property Fund sowie die Ausgabe neuer Anteile wurde vorübergehend nach § 81 InvG ausgesetzt. Als Grund nennt das Fondsmanagement die fehlende Liquidität des Fonds für die Rückgabeverlangen der Anleger. Es sollen nun Immobilien verkauft werden, um alle Anleger gleich behandeln zu können. Am 06.03.12 wurde nun verkündet, dass die Anteilsrücknahme weiterhin ausgesetzt bleibt, Anleger kommen als weiter nicht an ihr Geld.

Nach 23 Jahren ereilte den offenen Immobilienfonds SEB Immoinvest im Mai 2012 das Aus. Am Ende einer mehrjährigen Aussetzung der Anteilsrücknahme entschied sich das Schicksal des SEB Immoinvest während einer misslungenen Probeöffnung. Der offene Immobilienfonds wird jetzt in einem jahrelangen Verfahren bis zum April 2017 abgewickelt. Anleger können prüfen lassen, welche individuellen Ansprüche sie geltend machen können.

Seit dem 13.06.2012 ist der offene Immobilienfonds SEB ImmoPortfolio Target Return Fund (WKN: 980231, ISIN: DE000980231) geschlossen. Anleger können in den nächsten drei Monaten ihre Anteile nicht mehr wie gewohnt zurückgeben. Eine Schließung eines offenen Fonds ist dann gesetzlich angeordnet, wenn dessen flüssige Mittel weniger als 5 % des Fondsvolumens ausmachen. In drei Monaten wird die Schließung des SEB ImmoPortfolio Target Return Fund entweder verlängert oder aufgehoben. Der 2001 gestartete offene Immobilienfonds wurde im Jahr 2004 in einen Publikumsfonds umgewandelt. Seitdem können sich auch Privatanleger am SEB ImmoPortfolio Target Return Fund beteiligen. Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Immobilien in Großbritannien, Deutschland, Polen, Spanien und den Vereinigten Staaten.

AKTUELL 27.12.2012 – Auflösung des SEB Optimix Ertrag
Der Dezember 2012 brachte den Anlegern des Fonds SEB Optimix Ertrag nicht die ersehnte Nachricht, dass der Fonds die Anteilsrücknahme wieder aufnimmt, sondern stattdessen die Mitteilung, dass der SEB Optimix Ertrag geschlossen wird. Den Hintergrund für diese Entscheidung des Management bildet die Krise der offenen Immobilienfonds und der Immobilien-Dachfonds. Das Management erblickte keine Perspektive für eine Weiterführung des SEB Optimix Ertrag. Die Konsequenz ist die beschlossene Liquidation.

Die Liquidation des SEB Optimix Ertrag und des ebenfalls aufgelösten Schwester-Teilfonds SEB Optimix Substanz hängt von den Abwicklungen der Zielfonds ab. Da deren Liquidation langwierig ist, wurde dementsprechend auch für den SEB Optimix Ertrag ein Abwicklungszeitraum bis zum 31.12.2017 anberaumt. Die Abwicklungserlöse, die der SEB Optimix Ertrag erhält, werden an die Anleger ausgekehrt. In welchem Rhythmus diese Auszahlungen erfolgen werden, ist der offiziellen Mitteilung nicht zu entnehmen. Aus einer weiteren Mitteilung der SEB Asset Management geht hervor, dass der Termin der ersten Kapitalrückzahlung der 21.12.2012 ist. Bei sollen rund 52 % des Fondsvolumens ausgezahlt worden sein.

Anleger, die in den SEB Optimix Ertrag investierten und sich nun nicht auf die langwierige Abwicklung des Fonds einlassen möchten, sollten sich an einen Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht wenden.

AKTUELL 27.12.2012 – SEB Optimix Substanz wird aufgelöst
Der Fonds SEB Optimix Substanz wird aufgelöst. Nachdem das Management des Fonds wegen der Krise der offenen Immobilienfonds und der Immobilien-Dachfonds keine Perspektive für den Teilfonds SEB Optimix Substanz mehr erblickte, wurde die Liquidation beschlossen. Die Anteilsrücknahme wird endgültig ausgesetzt.

Da die Liquidation des SEB Optimix Substanz und des ebenfalls aufgelösten Schwester-Teilfonds SEB Optimix Ertrag von den Abwicklungen der Zielfonds abhängt, dauert der geplante Abwicklungszeitraum bis zum 31.12.2017. Die Abwicklungserlöse, die der SEB Optimix Substanz erhält, werden an die Anleger ausgekehrt. In welchem Rhythmus diese Auszahlungen erfolgen werden, ist der offiziellen Mitteilung nicht zu entnehmen. Aus einer weiteren Mitteilung des SEB Asset Managements geht hervor, dass bei einem ersten Auszahlungstermin am 21.12.2012 insgesamt 25,6 % des Fondsvolumens ausgezahlt worden seien.

Anleger, die in den SEB Optimix Substanz investierten und sich nun nicht auf die langwierige Abwicklung des Fonds einlassen möchten, sollten sich an einen Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht wenden.

AKTUELL 01.03.2013 - Weitere SHB Gesellschaften melden Insolvenz an
Am 01.03.2013 wurde auf Homepage des Fondsanbieters SHB AG mitgeteilt, dass die beiden Gesellschaften SHB Innovative Fondskonzepte AG und SHB Innovative Fondskonzepte GmbH am 22.02.2013 Insolvenz angemeldet haben. Die beiden Insolvenzanmeldungen betreffen die SHB Fonds nicht "automatisch" mit. Die Fondsgesellschaften sind rechtlich selbstständige Gesellschaften.

AKTUELL 16.01.2013 - Geschäftsführung gibt erste Einschätzung zur Rückzahlung an die Gläubiger bekannt
Die Mitteilung, die die SiC Processing GmbH am 14.01.2013 veröffentlichte, enthält keine hoffnungsvollen Neuigkeiten für die Anleger des SiC-Processing-TechBonds. Die Geschäftsführung geht anhand vorläufiger Zahlen davon aus, dass die Planquote für unbesicherte Gläubiger – zu welchen auch die Anleihen-Anleger zählen – „erheblich unterhalb“ des gegenwärtigen Anleihenkurses liegen wird. Derzeit liegt der Kurs der Anleihen an der Börse Stuttgart alles andere als hoch. Die endgültige Planquote steht aber noch nicht fest.

1. Fakten zur Insolvenz von Solar Millennium AG

Solar Millennium AG projektiert und finanziert weltweit Solarkraftwerke. Zahlreiche Anleger haben sich an der Solar Millennium AG beteiligt, in der Hoffnung Gewinne erzielen zu können. Am 21.12.2011 kam dann die Hiobsbotschaft für die Anleger: die Solar Millennium AG beantragte beim Amtsgericht Fürth die Eröffnung des Insolvenzverfahrens. Die Solar Millennium AG teilt mit, dass man zahlungsunfähig geworden sei. Damit sind für die Anleger wohl mehrere 100 Mio. Euro weg. Seit Dezember 2011 überschlagen sich die Mitteilungen und Gerüchte in der Presse. So spricht die Süddeutsche Zeitung am 22.12.11 in der Onlineausgabe davon, dass die Problematik Solar Millennium AG zu einem der größten Anlegerskandale der Geschichte werden könnte. Die Welt Online schreibt am 06.01.2012, dass 30.000 Anleger „geprellt“ worden seien. Außerdem wird die Frage aufgeworfen, ob Geld veruntreut wurde. Der vorläufige Insolvenzverwalter Volker Böhm, der vom Amtsgericht eingesetzt wurde, äußerte sich zu diesen Gerüchten nicht. Was nun wirklich bei der Solar Millennium AG geschehen ist, werden die Ermittlungen von Staatsanwaltschaft und des Insolvenzverwalters zeigen.

AKTUELL 10.05.2013 - Gläubigerversammlungen am 22.05.2013 und am 23.05.2013
Der Termin für die angekündigten Gläubigerversammlungen für die beiden SolarWorld AG Anleihen steht: Am 22.05.2013 soll eine Versammlung für die Anleihe SolarWorld AG 2011/2016 abgehalten werden, einen Tag später folgt die Veranstaltung für die Anleihe SolarWorld AG 2010/2017. Zentraler Gegenstand dieser Versammlungen ist die Abstimmung, ob ein gemeinsamer Vertreter für die jeweiligen Anleihen bestellt werden soll. Ein gemeinsamer Vertreter kümmert sich um die Interessen der Anleger während der Sanierung. Es soll auch über den Stand der Restrukturierung der SolarWorld AG berichtet werden, jedoch sind keine entsprechenden Beschlussfassungen für die Anleihen-Gläubiger bei dieser Veranstaltung vorgesehen, diese sollen späteren Gläubigerversammlungen vorbehalten bleiben.

Seit der Misere rund um die griechischen Anleihen ist weithin bekannt, dass Staatsanleihen nicht immer vollkommen risikolose Geldanlagen sind. Bei den griechischen Anleihen mussten Anleger durch den Schuldenschnitt auf über 53 % ihres investierten Geldes verzichten. Zwar wird in Bezug auf Spanien (noch) nicht über ähnlich drastische Maßnahmen diskutiert, dennoch sind auch die Anleihen Spaniens in den Fokus der medialen Berichterstattung gerückt.

Zu den klassischen Bankangeboten zählt für viele Kunden die Beratung bei Fragen rund um das Thema Kapitalanlage. So ist es auch im Fall der Sparkasse KölnBonn. Etliche dieser Anlageberatungen beschäftigen mittlerweile die Kanzlei Dr. Stoll & Kollegen. Oftmals wenden sich Kunden der Sparkasse KölnBonn wegen der Prorendita Britische Leben Lebensversicherungsfonds an die Kanzlei.

Die Sparkasse Offenburg/Ortenau ist – wie der Name schon aussagt – rund um Offenburg und in der Ortenau tätig. Nach eigenen Angaben verfügt das Geldinstitut über die stattliche Anzahl von über 200.000 Kunden. Die Sparkasse Offenburg/Ortenau berät ihre Kunden auch bei Geldanlagenentscheidungen. Doch nicht jedes Beratungsgespräch verläuft in bester Ordnung, was bisweilen auch in gerichtlichen Auseinandersetzungen enden kann.

Bei der Südfinanz AG handelt es sich um ein Unternehmen, welches Finanzanlagen vermittelt. Das Unternehmen hat insbesondere Beteiligungen in die Capital Sachwert Alliance (CSA) Beteiligungsfonds vertrieben.

Die Südwest Finanz Vermittlung AG ist eine Gesellschaft, die in Immobilien investiert und somit auf eine Rendite durch die Mieterträge und die Wertsteigerung der Immobilien hofft, weiterhin auch durch den Verkauf Erlöse zu erreichen versucht.

Die Südwest Finanz Vermittlung Dritte AG ist eine Aktiengesellschaft, die hauptsächlich in Immobilien, aber auch anderen Beteiligungen und Wertpapiere investiert, um damit langfristig eine hohe Rendite zu erzielen.

Die Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG ist eine Aktiengesellschaft, die hauptsächlich in Immobilien, aber auch anderen Beteiligungen und Wertpapieren investiert, um damit langfristig eine hohe Rendite zu erwerben. Dies geschieht hauptsächlich durch die Wertsteigerungen der Immobilien, aber auch durch Verkaufserlöse.

Wird in den Medien über falsche Anlageberatung berichtet, so wird gerne das Beispiel des Kleinanlegers, dem eine vollkommen unpassende Kapitalanlage „angedreht“ wird, herangezogen. Dass es auch Unternehmen gibt, die bei der Investition in Kapitalanlagen falsch beraten wurden, wird hingegen selten angesprochen. Doch ein Urteil des Landgerichts Frankfurt am Main (Urteil vom 02.02.2012 – 3-04 O 50/10) zeigt, dass auch Unternehmen sich nicht scheuen sollten, Ansprüche geltend zu machen. Das Gericht verurteilte die Hausbank eines Unternehmens dazu, Schadensersatz wegen Falschberatung zu zahlen.

Kurz vor der Auflösung des Superfund Absolute Return I heimst der Aktienfonds noch eine „besondere“ Auszeichnung ein. Das Handelsblatt nahm den Fonds in die Spitzengruppe der schlechtesten Fonds auf (25.05.2012, Onlineausgabe). Binnen 3 Jahren verlor der Aktienfonds 20 % seines Wertes. Allein im Jahr 2011 schmolzen rund 10 % des Werts des Superfund Absolute Return I dahin. Da die letzte Möglichkeit, die Anteile an dem Fonds zurückzugeben am 22.06.2012 ist und keine fundamentale Verbesserung des Kurs‘ zu erwarten ist, müssen Anleger, die noch Anteile am Superfund Absolute Return I halten sich auf Verluste einstellen.

Auf der Homepage der Targo Bank steht zu lesen, dass sie „seit mehr als 80 Jahren unter wechselnden Namen“ in Deutschland tätig sei. Der jüngste Namenswechsel erfolgte im Jahr 2010 als die Citibank in Targo Bank „umgetauft“ wurde. Die deutschlandweit vertretene Targo Bank gehört seit 2008 zur Crédit-Mutuel-Gruppe. Die Citibank/Targo Bank konnte ihren Kunden aus einem reichhaltigen Repertoire von Kapitalanlagen Anlageempfehlungen erteilen. Das Angebot reichte von offenen Immobilienfonds über Schiffsfonds bis hin zu Zertikaten. Besonders wegen Lehman-Zertifikaten war die Targo Bank wiederholt in die (mediale) Kritik geraten. Doch dies sind nicht die einzigen Finanzanlagen, die den Kunden der Targo Bank Sorgen bereiten.

Seit Mai 2011 wird der TMW Immobilien Weltfonds abgewickelt. Der TMW Immobilien Weltfonds reiht sich demnach mit anderen offenen Immobilienfonds wie dem Morgan Stanley P2 Value, DEGI Europa und KanAm US-Grundinvest ein, die allesamt derzeit liquidiert werden. Bis zum 31. Mai 2014 hat die TMW Pramerica Property Investment GmbH nun Zeit die Immobilien des TMW Immobilien Weltfonds zu angemessenen Preisen zu verkaufen, um mit diesem Geld Ausschüttungen an die Anleger zu finanzieren. Hierbei sollen an die Anleger des TMW Immobilien Weltfonds Ausschüttungen in halbjährlichen Tranchen geleistet werden. Die erste Ausschüttung soll im Januar 2012 geleistet werden, über die Höhe ist allerdings noch nichts bekannt.

Anleger des TMW Immobilien Weltfonds P der TMW Pramerica Property Investment GmbH können Schadensersatzansprüche mit einer Klage geltend machen. Auf Verjährung ist dringend zu achten!

Der Dachfonds UBS (D) Vermögensstrategie I wird geschlossen und aufgelöst. Seit dem 31.07.2012 werden keine Anteile mehr zurückgenommen. Parallel zur Aussetzung der Anteilsrücknahme hat das Management angekündigt, dass der Dachfonds in einem halben Jahr zum 01.02.2012 aufgelöst wird und abgewickelt wird.

Der offene Immobilienfonds UBS 3 Sector Real Estate wurde am 07.10.2010 geschlossen. Damit ist ein weitere offener Immobilienfonds geschlossen worden und es ist keine Besserung der Krise in Sicht.

Im Segment der geschlossenen Fonds gibt es verschiedene Investitionsansätze. Die von einem Landshuter Anbieter stammenden V+ Fonds haben sich auf Investitionen im Private Equity-Bereich spezialisiert. Der erste V+ Fonds (V+ Gmbh & Co. Fonds 1 KG) kam im Jahr 2005 auf den Markt; seitdem folgten zwei weitere Private Equity-Fonds. Die V+ Fonds investierten sowohl direkt in einzelne  Unternehmen als auch in Fonds, die ihrerseits in verschiedene Unternehmen investieren.

Die Vega Reederei GmbH & Co. KG ist ein Schifffahrtsunternehmen, das neben dem Reederei-Geschäft auch Schiffsbeteiligungen anbietet. Die Vega Reederei aus Hamburg wurde im Jahr 2006 gegründet und hat ihre Wurzeln in der Vega-Reederei Friedrich Dauber GmbH & Co. KG. In der Vergangenheit mussten einige Schiffsfonds der Vega Reederei bereits mit finanziellen Problemen kämpfen. Und die Bedingungen auf dem Schifffahrtsmarkt sind nicht einfacher geworden – im Gegenteil. Im Jahr 2012 lässt der raue, konkurrenzbetonte Markt der Transportschifffahrt viele Schiffsfonds und Schiffsbeteiligungen ein stürmisches Fahrwasser geraten.

Der Aktienfonds Veritas Veri Valeur Fonds investiert nahezu ausschließlich in Aktien deutscher Unternehmen. Als das Handelsblatt im Mai 2012 eine Liste der Fonds mit der für Anleger schlechtesten Wertentwicklung erstellte, wurde der Veritas Veri Valeur Fonds in die Top Ten aufgenommen (25.05.2012, Onlineausgabe). Als Begründung führte das Handelsblatt an, dass sich der Aktienfonds „vom Aufschwung unbeeindruckt“ zeige und seit Jahresbeginn 12 % an Wert einbüßte.

Die Victory Media Gruppe initiierte seit 1991 insgesamt 24 verschiedene Filmfonds bzw. Medienfonds. Nach eigenen Angaben  finanziert, produziert und vermarktet die Victory Media Gruppe Prime-Time-Familienprogramm für den internationalen TV-Markt, hat eine Rechtebibliothek mit über 100 Film- und Medienprojekten, ein 350 Mio. Euro Projektvolumen und insgesamt über 8500 Teilhaber. Aauf ihrer Homepage führt die Victory Media Gruppe zahlreiche Trick- und Realfilme auf, an denen sie beteiligt war.

Seit dem 27.06.2012 können Anleger des Wallberg Real Asset I ihre Anteile nicht mehr wie gewohnt zurückgeben: Der Fonds ist geschlossen. Herausgebracht wurde der Dachfonds von der Wallberg Invest S. A., der Vertriebspartner in Deutschland ist die Hamburger Privatbank Donner & Reuschel. Früher hieß der Fonds Wallberg Real Estate. Nach eigenen Angaben verfolgt der Wallberg Real Asset I eine konservative Anlagestrategie, die zu stetigem Wachstum führen soll. Allerdings weist die Wertentwicklung des Dachfonds seit dem Start im Jahr 2007 ein Minus von 5 % aus.

Der Fonds Warburg Invest AE&S Substanz Selekt wurde im Februar 2012 geschlossen. Die Rücknahme der Anteile an dem Warburg Invest AE&S Substanz Selekt sowie die Ausgabe neuer Anteile wurde vorübergehend nach § 37 InvG ausgesetzt. Gründe werden in der maßgeblichen Pressemitteilung nicht genannt.

Das Emissionshaus Wealth Management Capital Holding GmbH (WealthCap) ging im Jahr 2007 aus einem Zusammenschluss dreier Fondsanbieter hervor. Die bisherigen Fondsanbieter H.F.S. HYPO-Fondsbeteiligungen für Sachwerte GmbH (HFS), HVB FondsFinance GmbH (HVBFF) und die Blue Capital GmbH (Blue Capital) gingen in WealthCap auf. Das 100-%ige Tochterunternehmen der UniCredit Bank AG bietet neben geschlossene Immobilienfonds auch Infrastrukturfonds, Erneuerbare-Energien-Fonds, Lebensversicherungsfonds, Private-Equity-Fonds sowie Zweitmarktfonds an.

Vormals legte die HVB FondsFinance GmbH, welche mittlerweile die WealthCap PEIA Management GmbH ist, geschlossene Lebensversicherungsfonds auf, die entweder in britische oder US-amerikanische Policen investierten. Unter den britischen Lebensversicherungsfonds befinden sich der HVBFF Life Britannia 1 und der WealthCap Life Britannia 2, bei den US-amerikanischen Lebensversicherungsfonds sind der HVBFF Life USA 1, HVBFF Life USA 2, WealthCap Life USA 3 und WealthCap Life USA 4 zu nennen.

Das seit 2002 auf dem Markt aktive Unternehmen firmierte bis ins Jahr 2010 unter dem Namen Navalis Invest; der heutige Name des Fondsanbieters lautet Weser Kapital. Das in der Nähe der Hansestadt Bremen ansässige Emissionshaus ist auf Schiffsfonds spezialisiert und brachte bereits zahlreiche Publikumsfonds und Private Placements auf den Markt.

Das Emissionshaus WestFonds Immobilien-Anlagegesellschaft GmbH legt vor allem Immobilienfonds auf. Dazu kommen noch einige Lebensversicherungsfonds.

INTERESSENGEMEINSCHAFT gegründet
Die Kanzlei Dr. Stoll & Kollegen Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, die ausschließlich im Bank- und Kapitalmarktrecht tätig ist, wird daher eine Interessengemeinschaft für die Anleger gründen, um die Interessen bündeln zu können. Es haben sich bereits über 100 Anleger der WGF gemeldet und um Rat gesucht. Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht Dr. Ralf Stoll teilt mit, dass "die Anleger beunruhigt sind, weil sie teilweise hunderttausende Euro investiert haben. Eine Volksbank, von die Anlage empfohlen wurde, hat ganz offensichtlich falsch beraten."

Das Unternehmen Windreich GmbH sorgt in den vergangenen Wochen für reichlich Wirbel. Gegen den Alleinaktionär und gegen diverse amtierende und ehemalige Vorstandsmitglieder des Windparkentwicklers ermittelt die Stuttgarter Staatsanwaltschaft wegen des Verdachts der Bilanzmanipulation. Über 30 Beamte des Landeskriminalamtes durchsuchten laut verschiedener Presseberichte am 05.03.2013 die Hauptverwaltung sowie vier Privatwohnungen. Hintergrund der Vorwürfe sei, dass in den Jahren 2010 und 2011 Forderungen und Umsätze in Millionenhöhe falsch ausgewiesen worden sein sollen, was sich in den Jahresabschlüssen niedergeschlagen haben soll. Ob sich dieser Verdacht erhärten wird, wird sich im Lauf der weiteren Ermittlungen ergeben.

Wölbern Invest begann mit der Auflegung von Immobilienfonds zunächst in den 1990er Jahren und zwar mit den Holland Fonds. Zwischenzeitlich wurden in verschiedenen Ländern in Immobilien investiert. Das Haus verfügt über Immobilien in Holland, Österreich, Polen, Frankreich und England.

1. Allgemeines

Unter Zertifikaten versteht man Schuldverschreibungen mit einer derivaten Komponente, d.h. ihre Wertentwicklung hängt von derjenigen anderer Finanzprodukte ab. Damit gehören Zertifikate zu den strukturierten Finanzprodukten. Sie werden von Banken emittiert, die Zertifikate als eine Form der Refinanzierung nutzen. Der Verkauf findet überwiegend an Privatkunden statt, die sich durch den Kauf von Zertifikaten an komplexen Anlagestrategien verschiedener Anlageklassen beteiligen können. Dabei gewähren Zertifikate anders als gewöhnliche Schuldverschreibungen keine feste Verzinsung. Stattdessen haben Anleger am Erfolg oder Misserfolg eines Börsengeschäfts teil, womit die Ertrags- und Verlustchancen nicht genau festgelegt sind.

Gehandelt werden Zertifikate – vorwiegend außerbörslich – an der Stuttgarter (EUWAX), Frankfurter (Scoach), Düsseldorfer und Berliner Börse. Die erzielten Erträge unterliegen in Deutschland bei Zertifikaten, die nach dem 1. Januar 2009 gekauft wurden, der Abgeltungssteuer von 25%.

Swaps im Allgemeinen sind Tauschgeschäfte, die in ihrer Grundform der Risikoabsicherung, also zur Sicherung gegen Schwankungen im Zinssatz, dienen oder um mit ihnen Spekulationsgeschäfte zu führen. Zinsswaps (auch Zinswette genannt) sind hierbei Zinsderivate, wobei zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt Zinszahlungen auf festgelegte Nennbeträge auszutauschen sind, was von den zwei Vertragspartnern zuvor vereinbart wurde. Die häufigste Form des Zinsswap ist der „Vanilla“-Swap, bei dem die eine Partei einen fixierten Festzinssatz zahlt, während die andere Partei einen variablen Zinssatz leisten muss und diese Positionen getauscht werden. Hierbei orientiert sich der variable Zinssatz an den üblichen Referenzzinssätzen des Bankengeschäfts wie zum Beispiel dem EURIBOR (European Interbanking Offering Rate).